Ha pasado un siglo desde que la Nación del Fuego declaró la guerra a las otras tres naciones de Aire, Agua y Tierra en su intento de conquistar el mundo. Sokka y su hermana pequeña Katara, que viven en la Tribu del Agua del Sur, descubren un inusual iceberg. Al romper el iceberg se libera un haz de luz y se descubre a un niño de 12 años llamado Aang y a su bisonte volador mascota Appa.

Zuko, el príncipe caído en desgracia de la Nación del Fuego, detecta la luz de la liberación de Aang y llega a la Tribu del Agua del Sur para exigir a los aldeanos que le entreguen a "El Avatar": la única persona capaz de manipular, o "doblar", los cuatro elementos de aire, agua, tierra y fuego. Aang se entrega para salvar la aldea, pero escapa de la nave de la Nación del Fuego y vuela a Appa, llevado por Katara y Sokka. El trío viaja a la tierra natal de Aang, en el Templo del Aire del Sur, donde el propio Aang se entera de que estuvo en el iceberg durante un siglo y de que la Nación del Fuego eliminó a los demás Nómadas del Aire, incluido su guardián, el monje Gyatso. Desesperado, Aang entra en el Estado Avatar y se encuentra en el Mundo de los Espíritus, donde se encuentra con un Espíritu Dragón. Las súplicas de Katara sacan a Aang del Estado Avatar.

El grupo llega a una aldea del Reino Tierra controlada por la Nación del Fuego. Cuando son arrestados y encarcelados, incitan una rebelión, luchando y derrotando a los soldados de la Nación del Fuego que ocupan la aldea. Aang les dice a Katara y a Sokka que sólo conoce el aire-control y que aún no domina los otros tres elementos. Se dirigen a la Tribu del Agua del Norte, donde Aang puede aprender de los maestros de agua-control.

Durante un viaje paralelo al Templo del Aire del Norte, Aang es traicionado por un campesino y capturado por los arqueros de la Nación del Fuego dirigidos por el Comandante Zhao. Sin embargo, un merodeador enmascarado llamado "El Espíritu Azul" ayuda a Aang a escapar. Zhao se da cuenta de que Zuko es el Espíritu Azul, y hace que un ballestero dispare un rayo que deja inconsciente a Zuko, pero Aang utiliza sus habilidades para escapar con el inconsciente Zuko. Aang vigila a Zuko hasta la mañana, y luego se va para reunirse con Sokka y Katara. Zhao intenta de nuevo matar a Zuko haciendo volar su nave, pero Zuko sobrevive en secreto y se cuela en la nave de Zhao.

Al llegar, Aang y compañía son recibidos por los ciudadanos de la Tribu del Agua del Norte, y el maestro Waterbending Pakku enseña a Aang y Katara. La Nación del Fuego llega y Zhao comienza su ataque mientras Zuko continúa su búsqueda independiente del Avatar. Tras derrotar a Katara en la batalla, Zuko captura a Aang, que vuelve a entrar en el Estado Avatar para buscar al Espíritu del Dragón y pedirle ayuda para derrotar a la Nación del Fuego. El Espíritu del Dragón le aconseja "utilizar el océano y mostrar el poder del Agua".

Al volver a su cuerpo, Aang lucha contra Zuko hasta que Katara congela a Zuko en hielo, y luego se marcha para unirse a la batalla. El tío de Zuko, Iroh, y Zhao se dirigen a una cueva sagrada donde Zhao captura al Espíritu de la Luna. A pesar de las súplicas de Iroh, Zhao mata al Espíritu de la Luna para despojar a todos los maestros del agua de sus habilidades. Enfurecido por el sacrilegio de Zhao, Iroh revela su dominio del fuego-control, asustando a Zhao y a su séquito para que salgan de la cueva sagrada. La princesa Yue da su vida para revivir al Espíritu de la Luna. Zhao descubre que Zuko ha sobrevivido y se preparan para luchar, pero Iroh disuade a Zuko y Zhao es ahogado por los maestros agua. Recordando su vida antes de quedar atrapado en el hielo, Aang entra en el Estado Avatar y levanta el océano en un gigantesco muro para hacer retroceder a la Nación del Fuego.

El padre de Zuko, el Señor del Fuego Ozai, se entera de la derrota y encarga a su hija la Princesa Azula que impida que el Avatar domine la tierra y el fuego.