La historia comienza en un barrio de la Ciudad de México con Ulises, cuyo padre vende ropa en el mercado. Está acostumbrado a vivir humildemente, ya que pertenece a una clase socioeconómica baja, y podría considerarse un "naco". El entorno de Ulises es de drogas, delincuencia y grafitis, su gran pasión. Un día, Ulises y sus amigos deciden ir a jugar al Qzar, un juego de pistolas láser. En el juego, Ulises se encuentra con Francisco, un chico de clase alta, que es el novio de Renata. Los "nacos" y los chicos de clase alta empiezan a pelearse después de que Francisco les insulte. La pelea termina en empujones y golpes que sólo hieren el orgullo de Francisco.

La vida de Ulises da un giro inesperado cuando conoce a Renata, una chica de clase alta, en el centro comercial Santa Fe. Renata está comprando ropa con su amiga y confidente "La Güera" y su hermana menor y alcohólica, Mariana; cuando de pronto cruza miradas seductoras con Ulises a través de un escaparate. Ulises se siente extraña y profundamente atraído por esta chica y no sabe por qué. A pesar de conocer las diferencias socioeconómicas entre ellos, acecha a Renata y a sus acompañantes. La amiga de Renata la reta a besar a Ulises. Ulises y Renata comparten un apasionado beso. Después de eso, Ulises continúa acechando a las chicas para saber más sobre Renata.

Ulises se encuentra de nuevo con Francisco mientras sigue a Renata. Francisco se da cuenta de que Ulises ha estado siguiendo a Renata y ordena a sus guardaespaldas que lo atrapen. Ambos recuerdan su primer encuentro en Qzar, lo que provoca que Francisco agreda a Ulises. Renata intenta detener la pelea, pero antes de que pueda hacerlo, Ulises consigue zafarse y escapar del centro comercial.

Ulises no puede dejar de pensar en Renata y la busca, sabiendo que ella siempre visita el centro comercial. Ulises recupera la esperanza cuando, efectivamente, vuelve a ver a Renata. Esta vez, ella está con su madre, por lo que el encuentro con ella es más difícil. Ulises aprovecha el descuido de la madre de Renata para acercarse y hablar con ella. Renata le da su número de teléfono a Ulises para concertar un futuro encuentro.

Unos días después, Ulises llama a Renata a su casa, una residencia muy grande y elegante, diciéndole que encienda su radio. Le revela que ha llamado a un programa de radio y le ha dedicado una canción. A continuación, invita a Renata a una cita. Renata acepta, y "La Güera" se convierte en su cómplice, manteniendo la relación en secreto y proporcionando una excusa para las salidas de Renata. La cita tiene lugar en el mismo lugar donde se conocieron, Santa Fe. Se suceden múltiples citas clandestinas hasta que se convierten en pareja. El incómodo desequilibrio entre las clases sociales de Ulises y Renata desata desavenencias entre Mariana y sus amigos de clase alta contra los amigos "nacos" de Ulises. Ulises y Renata se sienten perturbados por estos acontecimientos, pero deciden ignorarlos en aras de continuar su relación.

Durante un tiempo, Ulises y Renata se vuelven inseparables, que incluso faltan a la escuela para pasar más tiempo juntos. Los regalos de Ulises a Renata van desde lindos retratos de su rostro, hechos a mano por él mismo, hasta enormes grafitis pintados en las paredes hechos especialmente para ella. Francisco se entera y se venga de Ulises por celos; envía a sus guardaespaldas a darle una paliza en el colegio de Renata, donde Ulises la había estado dejando después de sus citas. Renata no puede hacer nada para evitar la paliza.

Cuando Ulises muestra sus heridas a su madre, ésta le aconseja que deje de ver a Renata. La reacción de los amigos de Ulises es más radical. Deciden ir al colegio de Renata para vengarse. Comienzan a golpear a los niños ricos en un enfrentamiento masivo y sangriento. Muchos de los niños ricos resultan heridos, incluido el novio de "La Güera", que acaba en el hospital. Esto llega a oídos de los padres de Renata, que le habían prohibido volver a ver a Ulises. Ella intenta defender su relación, pero sus padres no la entienden. Renata está completamente aislada del mundo exterior, así que cuando por fin consigue enviar un mensaje a Ulises, sólo para despedirse, porque ha decidido que es lo mejor para los dos. Ulises piensa que ella ya no lo quiere, pero lo que Renata realmente quiere es protegerlo. Ulises no se toma bien la decisión de Renata y comienza a lamentarse y a llorar. Está al borde de la locura. Sus amigos intentan consolarle, pero sus esfuerzos son inútiles, ya que lo único que podría tranquilizarle es volver a estar junto a Renata.

Ulises está decidido a volver a ver a Renata, a pesar de la oposición de los padres de ella, sube al tejado de la casa de Renata y se dirige a su habitación donde su encuentro culmina físicamente. Después de su encuentro, deciden escaparse juntos a Acapulco, donde nada ni nadie podrá impedir su amor. Mariana se entera de sus planes y llama a Francisco para contárselo.

Antes de marcharse, Ulises va a su casa y deja a sus padres la mayor parte del dinero que ha ganado desde que empezó a trabajar. La pareja se dirige a la estación de autobuses y, justo cuando Ulises y Renata están a punto de marcharse, aparecen Francisco y Mariana para impedir que escapen. Desesperado por retener a Renata, Francisco saca una pistola y amenaza con matar a Ulises si no se detienen. Ulises no se asusta, así que reta a Francisco a hacerlo, pero inesperadamente Francisco, inexperto en el uso de las armas, dispara accidentalmente a Renata. Instantes después, Renata muere en los brazos de Ulises, no sin antes decirle que lo ama. Ulises entra en shock y se niega a aceptar su muerte, y la pérdida del amor de su vida. La última escena muestra a Ulises llorando junto a la tumba de Renata.