La cantante y compositora indie Grey Kessler sufre ansiedad por haber lanzado un álbum de éxito y se siente presionada por una continuación exitosa. También toma medicación para intentar dejar de soñar con que es un lobo, y parece que también tiene otros problemas médicos, aunque su médico no encuentra nada malo físicamente.

Un solitario productor musical, Vaughn Daniels, que fue un famoso cantante de una boy-band en los años 90, invita a Grey a su remota mansión para escribir y grabar su segundo álbum. La novia de Grey, una pintora llamada Charlie, se entera de que Vaughn fue juzgado pero no condenado por el asesinato de una cantante llamada Greta. A pesar de los recelos, Grey acepta la oferta de Vaughn y Charlie la acompaña.

A medida que el proceso creativo continúa, Grey se vuelve más obsesiva y comienza a ignorar las preocupaciones de Charlie. Vaughn presiona a Grey, instándola a que saque a relucir sus impulsos más oscuros para componer sus canciones. Se burla del veganismo de Grey, le da de beber absenta y la empuja a completar una canción que, según él, había empezado su mujer, que había muerto por suicidio. Grey empieza a desear y comer carne, y cae en un abismo personal. Pero su forma de componer e interpretar mejora. Charlie, al ver que la oscuridad se apodera de Grey, quiere que ambos se vayan, pero Grey se niega.

Grey se encuentra transformándose en un hombre lobo. En un desmayo después de hacerlo, mata a Charlie. Más tarde, Grey se enfrenta a Vaughn, quien le revela que él también es un hombre lobo y que Grey es su hija. No estaba seguro antes de esto, porque su madre, Greta, a la que había disparado y matado en defensa propia, le había dicho a Vaughn, que se había ido durante meses con su banda, que su bebé había muerto. Ahora Vaughn comienza a transformarse en un hombre lobo, y Grey, que ha terminado su álbum, lo mata con una pistola.

La escena vuelve a la consulta del médico de Grey, que cierra su expediente y le sugiere que ha estado alucinando. Más tarde, Grey canta su canción "Bloodthirsty" en el escenario, pero no hay público. Grey recuerda o se imagina saliendo de la mansión, ensangrentada por haber salvado a Vaughn.