De pequeño, Christian Burton es amonestado por su madre por llevar un vestido de niña mientras juega con una marioneta. Después de que su madre le corta el vestido como castigo, Christian usa las tijeras para mutilar sus genitales.

Lily enseña arte en una escuela infantil. Su talentosa hermanita Michele la visita y discuten con entusiasmo los planes a largo plazo de mudarse juntos a París después de que Michele se gradúe de la escuela secundaria. Michele se va y es asesinado por un autobús escolar en el estacionamiento.

Mientras se mudaba a Florida, Lily recuerda la vez que le dio a su hermana un collar de la Torre Eiffel que esconde una pequeña cuchilla. Lily se muda a una casa en la propiedad de la benefactora Claire Andersen después de aceptar su beca del Premio al Mérito para convertirse en estudiante de arte en la Universidad de Cassadaga. Claire menciona que su nieto Thomas se guarda para sí mismo en el piso superior.

Lily conoce a Mike Hernández, el padre soltero de su estudiante Haley. Mientras recupera un libro para Claire, Lily ve a Thomas masturbándose en su habitación. Mike lleva a Lily a un bar y le presenta a algunos de sus amigos. Surge el tema de los psíquicos y la amiga de Mike, Cherise, sugiere que todos vayan a ver a una médium de renombre llamada Susan. El asistente ciego de Susan, Maxwell, pide una donación de 500 dólares. Los amigos se burlan del precio, pero Lily accede a pagar.

Durante la sesión de espiritismo, Susan hace que Lily toque el brazo de un fonógrafo antiguo y pide hablar con el espíritu de Michele. Mientras que los demás en la sala sólo oyen el disco, Lily oye la voz de Michele en su cabeza, aunque es sorda. Michele le dice a Lily que se ponga el collar de la Torre Eiffel para recordarla. Otro fantasma se conecta con Lily cuando los objetos de la habitación empiezan a temblar. Lily y Susan se derrumban. Maxwell advierte que Lily necesitará orientación para lidiar con el fantasma que se le ha manifestado, pero Mike lo rechaza y se lleva a Lily a casa.

Lily comienza a tener extrañas visiones que involucran a una horrible hembra. En otro lugar, un cristiano adulto secuestra a una corredora. Lily se entera de que Claire fuma marihuana para su glaucoma. Durante una conferencia universitaria, Lily tiene una visión de su brazo pudriéndose con gusanos antes de que se desmorone en el aula. Mike la lleva a casa desde el hospital. Lily y Mike pasan más tiempo juntos, así como con Haley, y terminan durmiendo juntos. Mientras tanto, en un taller secreto, Christian corta los miembros de su cautiva y la vuelve a ensamblar como una marioneta humana.

Lily se encuentra con el contratista Christian Burton cuando viene a inspeccionar el invernadero que construyó para los Andersen cuatro años antes. Christian menciona que el premio al mérito que Lily ganó solía llamarse el Premio de la Promesa, pero él corta bruscamente antes de revelar por qué el nombre cambió. Más tarde, Lily investiga en Internet y descubre que una chica llamada Jennifer Eastman, que fue la última en recibir el premio Promesa, desapareció en 2006. Thomas Andersen era sospechoso de su desaparición, pero nunca fue acusado de un crimen. Lily bebe leche del refrigerador y tose un bocado de gusanos antes de tener otra visión.

Lily le dice a Mike que está siendo perseguida por Jennifer, que solía vivir en la misma casa donde Lily reside ahora. Mike es inicialmente escéptico, pero llega a creer la historia de Lily después de que ella tosa gusanos sangrientos delante de él. Él y Lily intentan salir de la ciudad en coches separados, pero Jennifer se le aparece a Lily y causa un accidente. Mike y Lily vuelven a visitar a Maxwell y Susan. Susan le dice a Lily que el fantasma no le permitirá salir de Cassadaga hasta que haga lo que el fantasma quiere que haga. Susan también le dice a Lily que las imágenes que han destellado en su mente están conectadas de alguna manera. Lily entonces comienza a pintar las imágenes de sus visiones.

Mike visita a su amigo policía, el oficial Hall, y le pide el archivo de Jennifer Eastman. Mike y Lily deciden investigar a Thomas Andersen por su cuenta. Mike actúa como vigía mientras Thomas lleva a Claire a una cita con el doctor. Lily abre la cerradura de la habitación de Thomas y copia los archivos del ordenador de Thomas. Deja caer su teléfono antes de intentar sin éxito forzar la cerradura de un maletero y pierde el mensaje de texto de Mike que los Andersen han devuelto. Lily se esconde primero en el armario y luego bajo el escritorio de Thomas. Cuando Thomas vuelve a masturbarse en su ordenador, Lily usa el collar de la Torre Eiffel para hacer un cortocircuito en una toma de corriente. Ella escapa de la habitación cuando Thomas sale para comprobar el interruptor con su abuela. Con los archivos informáticos robados, Mike y Lily descubren fotografías que muestran que Thomas acechaba a Jennifer Eastman. De vuelta a su taller, Christian mata a la corredora después de usarla como marioneta.

Lily tiene otro encuentro y se derrumba delante de Mike y Haley. Mike más tarde le dice a Lily que no puede verla más porque su ex-esposa está usando el comportamiento de Lily y la relación de Mike con ella como un medio para tomar la custodia de Haley. Frustrada, Lily tira las pinturas que ha estado creando y se da cuenta de que forman una imagen más grande que representa el invernadero de los Andersen.

Esa noche, Lily entra en el invernadero y entra en una habitación cerrada donde encuentra un cultivo de plantas de marihuana. Lily aparta las plantas y encuentra una trampilla en el suelo. La sigue hasta un sótano y encuentra el cadáver descompuesto de Jennifer Eastman.

Thomas se enfrenta a Lily cuando ella trata de irse. Ella le dice que llamó a la policía y él comienza a forcejear con ella. El oficial Hall llega y se lleva a Thomas bajo custodia. Los medios apodan al asesino "Geppetto" por la forma en que convertía a sus víctimas en marionetas. Lily es colocada en un hotel sólo para descubrir que Jennifer todavía la persigue.

Como Thomas sólo admite lo de la marihuana y no lo de los asesinatos, el oficial Hall va a entrevistar a Christian ya que fue él quien construyó el invernadero y el sótano. Lily se queda en la parte de atrás del coche de policía. Durante la entrevista, Hall reúne las piezas de que Christian es en realidad el asesino, pero Christian lo mata. Christian dispara una bala al coche de policía y deja caer un líquido que deja a Lily inconsciente.

Lily se despierta con un vestido en el taller de Christian. Christian lleva un vestido y un delantal mientras construye piezas para su próxima marioneta humana. Lily logra escapar en un todoterreno y Christian la sigue en su camión. Mientras está distraída, Lily rueda su vehículo y resulta herida. Mientras Christian se acerca, Lily se arrastra hacia la señal que indica la frontera de Cassadaga. El fantasma de Jennifer aparece y distrae a Christian, permitiendo que Lily tome sus tijeras y apuñale a Christian hasta la muerte. Lily tiene entonces una visión de revivir el momento en que le dio el collar a Michele mientras las dos hermanas se ponen en paz la una con la otra.

En una escena posterior a los créditos, Lily observa a distancia cómo Mike enseña a Haley a jugar al béisbol. Cuando Lily se va, se enfrenta a la aterradora aparición de un niño.