En el Nueva York de los años 80, Chinatown y Little Italy están fuertemente segregados por decisión propia, gracias al racismo y a la mafia italiana y china que allí reside. En medio de esto, el pizzero Tony (Richard Panebiano), se enamora de Tye (Sari Chang) en la pista de baile. El problema es que sus hermanos mayores, Alby (James Russo) y Yung Gan (Russell Wong) son los lugartenientes juveniles de las bandas italiana y china. Están constantemente en guerra y creen que la gente debe permanecer en su propio bando. A pesar de ello, la relación de Tony y Tye florece y acaban haciendo el amor por primera vez.

Mientras los padrinos chinos e italianos Gung Tu (James Hong) y Enrico Perito (Robert Miano) insisten en que la paz trae la verdadera prosperidad, los jóvenes miembros de su organización siguen luchando entre sí y haciendo movimientos no sancionados. El primo de Yung Gan, Tsu Shin (Joey Chin), hace explotar un negocio chino en Little Italy cuando se niegan a pagar el dinero de la protección. En respuesta, Tu y Perito castigan a sus bandas, y las Tríadas asesinan directamente a los responsables. A Yung Gan le encargan que asesine a su primo, pero al final no puede hacerlo y jura huir con él a Hong Kong. Sin embargo, poco después, Yung Gan y Tsu Chin descubren la relación de Tony y Tye y todo estalla.

Enfurecido, Yung Gan se enfrenta a Alby con Tsu Chin y éste lo apuñala hasta la muerte. En el funeral de su hermano, Tony se da cuenta de que se está planeando una venganza y le grita a Perito que más violencia no traerá de vuelta a su hermano. Tony va a buscar a Tye a Chinatown y se abrazan mientras las bandas china e italiana los encuentran. Tye le dice a su hermano que ama a Tony. Ambas bandas no están dispuestas a iniciar una pelea que mate a un inocente de los suyos, así que se retiran. Yung Gan le dice a su hermana que "ya no es china" sintiendo que le ha traicionado a él y a su gente pero les deja marchar.

Justo cuando parece que Tony y Tye podrán empezar una vida juntos, Tsu Chin los encuentra. Enfurecido por el hecho de que Tye haya traicionado a su pueblo, apunta con una pistola a la pareja. Tye le grita que se detenga y protege a Tony, pero Tsu dispara tres veces, matándolos a ambos. Tsu Chin trata de huir, sólo para ser golpeado por una turba de tríadas y civiles, siendo asesinado con su propia pistola. La película termina con un primer plano de la pareja condenada, muerta en la calle, cogida de la mano. Un devastado Yung Gan llega y acuna el cuerpo de su hermana. Su arrogancia, su incapacidad para detener la guerra y su decisión de perdonar a Tsu Chin han provocado la muerte de su hermana y del amable e inocente muchacho que la amaba.