El agente federal Aaron Falk regresa a su ciudad natal de Kiewarra en Victoria para asistir al funeral de su amigo de la infancia Luke Hadler, quien supuestamente mató a su esposa Karen y a su hijo Billy antes de quitarse la vida. Solo su hija pequeña, Charlotte, fue perdonada. Los padres de Luke le piden a Falk que se quede e investigue el crimen, y él acepta de mala gana.

En los flashbacks, se revela que Falk dejó la ciudad veinte años antes para escapar del acoso cuando fue sospechoso de la muerte de su novia Ellie. Al regresar, descubre que muchos de los habitantes del pueblo todavía están enojados con él, particularmente el padre de Ellie, Mal, y su primo Grant, quienes lo tildan de mentiroso y asesino.

Con la ayuda del sargento local Greg Raco, Falk comienza a investigar los eventos que rodearon la muerte de Luke. Descubren que los cartuchos de escopeta utilizados en el crimen eran Remingtons, mientras que Luke solo poseía Winchesters. Falk también entrevista a Scott Whitlam, el director de la escuela local y jefe de Karen, quien explica que aunque ella y Luke tenían algunos problemas de dinero, no parecían tener problemas serios.

Falk descubre la palabra '¿GRANT?' escrita a mano en el reverso de un recibo de préstamo de la biblioteca. Por lo tanto, sospecha que Grant quiere comprar la granja de la familia Hadler ya que los padres de Luke no pueden manejarla por su cuenta.

Falk visita a Gretchen, otra amiga de la infancia y compañera de trabajo de Karen, quien le cuenta sobre las solicitudes encontradas en el escritorio de Karen para financiamiento escolar. Mientras recuerdan viendo un viejo álbum de fotos, Falk ve una de Luke sosteniendo al hijo recién nacido de Gretchen, Lachlan. Él le pregunta sobre si Luke es el padre; Gretchen lo niega, pero indirectamente confirma que estaban teniendo un affair. Falk le pregunta directamente a Gretchen si es responsable de los asesinatos, y ella le dice que se vaya.

A la mañana siguiente, Falk encuentra algunas de las solicitudes de financiamiento y se da cuenta de que Karen escribió '¿GRANT?' en referencia a las finanzas. Aaron descubre que Whitlam ha estado desviando fondos de la escuela y asesinó a Karen y su familia para encubrir su crimen.

Falk y Raco van a interrogar a Whitlam a la escuela, solo para descubrir que ha huido al monte con un bidón de gasolina y un encendedor. Mientras registran su casa, encuentran los cartuchos de escopeta que coinciden con los utilizados en el asesinato. Cuando lo alcanzan, Whitlam admite su adicción al juego, el robo de dinero de la escuela para pagar sus deudas y el asesinato de la familia Hadler para encubrir su fraude. Luego se empapa en la gasolina y se prende fuego. Falk y Raco lo derriban al suelo y apagan las llamas. Whitlam y Raco están gravemente quemados y hospitalizados, aunque las heridas de Falk no son tan graves. La investigación se cierra con la confesión de Whitlam, y los padres de Luke agradecen a Falk por probar la inocencia de Luke.

Antes de dejar la ciudad, Falk se encuentra con Gretchen y se disculpa por acusarla; ella lo perdona. Ella revela que siempre estuvo enamorada de Luke, pero que él eligió a Karen. Falk visita la zona rocosa a la que él y Ellie solían ir con frecuencia; encuentra la vieja mochila de ella, que contiene un diario que indica que tenía la intención de huir porque Mal la estaba abusando física y sexualmente. También había abusado de manera similar de su madre, lo que la llevó a abandonar a la familia.

Un flashback revela que cuando Mal descubrió que se iba, la persiguió y la ahogó en un ataque de ira. Falk se despide de Ellie, toma la mochila como evidencia para limpiar su nombre y regresa caminando a la ciudad a lo largo del lecho del río; que ahora está completamente seco.