Se describe a "The Grudge" como una maldición que nace cuando alguien muere en el apretón de una rabia o tristeza extrema. La maldición es una entidad creada donde la persona murió. Aquellos que encuentran esta fuerza sobrenatural mueren y la maldición renace repetidamente, pasando de víctima a víctima en una interminable y creciente cadena de horror. Los siguientes eventos se explican en su orden real, sin embargo, la película se presenta en una narrativa no lineal.

En 2004, la trabajadora social estadounidense Karen Davis intentó quemar la casa Saeki para detener la maldición, pero fracasó, encontrándose hospitalizada y acosada por Kayako. La hermana menor de Karen, Aubrey, va a Tokio para recuperarla. En Japón, Aubrey lucha por comunicarse con el personal del hospital, pero un periodista llamado Eason la ayuda. Aubrey habla brevemente con Karen, quien entra en pánico y tiene que ser restringida. Más tarde, Kayako mata a Karen frente a Aubrey y Eason. Eason explica la maldición a Aubrey, revelando que rescató a Karen del incendio de la casa y ha estado investigando los asesinatos de Saeki y los eventos circundantes.

El diario de Kayako

Los dos van a la casa para recuperar el diario de Kayako, pero Toshio arrastra a Aubrey al interior para maldecirla. Eason lleva el diario a un asociado, quien explica que la madre de Kayako, Nakagawa Kawamata, era una itako que exorcizaba espíritus malignos de los visitantes y se los daba a su hija. Eason y Aubrey hacen planes para visitar a Kawamata. Mientras Eason revela las fotografías que tomó de la casa Saeki, Kayako emerge de una foto y lo asesina. Después de descubrir su cuerpo, Aubrey viaja sola a la remota casa rural de Kawamata. Kawamata advierte escépticamente que la maldición es irreversible antes de ser asesinada por su hija. Aubrey se aventura en la casa, siguiendo una imagen de Karen en su interior. Se encuentra con el fantasma de Takeo, quien recrea la noche en que descubrió la deslealtad de su esposa y le rompe el cuello a Aubrey.

Las víctimas de la maldición

En 2006, las estudiantes Allison Fleming, Vanessa Cassidy y Miyuki Nazawa entran a la casa por una apuesta, pero Allison queda encerrada en el armario y se encuentra con un fantasma que se parece a Kayako (revelado como Aubrey al final de la película), pero las chicas logran escapar. Después de que Miyuki y Vanessa son consumidas por la maldición, Allison habla con la consejera escolar, la Sra. Dale, sobre la maldición, pero Dale niega su existencia, revelando que fue a la casa y que en realidad es un fantasma. Allison es acosada por los fantasmas de sus amigas y finalmente huye de regreso a Chicago, donde se queda con sus padres.

La maldición se propaga

Los Kimbles se mudan a un bloque de apartamentos en Chicago. Un joven llamado Jake se siente perturbado por una extraña presencia en el edificio provocada por un extraño encapuchado que cubre las ventanas con periódicos. El padre de Jake, Bill, y su madrastra Trish son influenciados por la maldición: Bill, poseído por el espíritu de Takeo, sospecha que su esposa tiene una aventura, y ella lo golpea con una sartén. Jake y su hermana, Lacey, regresan de la escuela, pero Jake descubre que todos los miembros de su familia están muertos. Se encuentra con la persona encapuchada, revelada como Allison, quien explica que la maldición la siguió. Kayako aparece dentro de la capucha de Allison, finalmente llevándosela, y luego emerge para atacar a Jake.