Después de los eventos de la segunda película, Jake Kimble está bajo el cuidado del Dr. Sullivan en un manicomio. Está encerrado en su habitación después de varios intentos de escape y es asesinado por Kayako. El ataque se ve en las cámaras de seguridad, aunque su espíritu no puede ser visto, y Jake es encontrado muerto para cuando el Dr. Sullivan llega con un ordenanza. Las noticias del incidente llegan a Tokio, Japón, ya que Naoko, la hermana menor de Kayako, consciente del acoso de su hermana mayor, viaja a Chicago, Illinois, EE. UU.

Renovaciones y muertes misteriosas

El edificio de apartamentos donde vivía Jake está en renovación. De los pocos residentes que quedan, algunos vislumbran a Toshio. Varias personas asociadas con el apartamento maldito comienzan a morir, incluida Brenda, la hija muda de Renee, la niñera de Rose y amiga de la familia Gretchen, el novio de Lisa, Andy, y el jefe de Max, el Sr. Praski. La Dra. Sullivan, mientras investiga la muerte de Jake, habla con los residentes y descubre que otros han visto al niño del que Jake hablaba. La Dra. Sullivan profundiza más en la información y es asesinada por Kayako.

El exorcismo de Naoko

Naoko se muda mientras los espíritus de Kayako y Toshio matan a varios residentes y a cualquiera asociado con ellos. Ella le dice a la familia del propietario que la maldición ahora reside en el apartamento e intenta convencerlos de participar en un exorcismo. La hermana del propietario, Lisa, se niega a cooperar pero reconsidera cuando se da cuenta de que su hermano, Max, está poseído por el espíritu maligno de Takeo, y es la fuente de la maldición. Naoko explica que la ceremonia no debe ser interrumpida y le dice a Lisa y a la hermana de Max, Rose, que debe beber la sangre de Kayako. Lisa se niega. El poseído Max se da cuenta de los intentos de Naoko y la asesina. Lisa es perseguida por Kayako hasta que, justo cuando la onryō croante está a punto de asesinar a Lisa, Rose bebe la sangre de Kayako, lo que provoca que su maldición desaparezca.

El comienzo de una nueva maldición

Max, que ha sido exorcizado de la posesión maligna de Takeo tras el destierro de Kayako, mira horrorizado el cuerpo de Naoko, pero su asesinato ha comenzado una nueva maldición. El espíritu de Naoko ataca y mata a Max. La película termina con Kayako mostrada poseyendo a Rose.