La película continúa con Mollie y James, ahora casados, preparándose para el nacimiento de una nueva niña, mientras enseñan a Mikey cómo usar el baño. Mientras tanto, James trabaja diligentemente para obtener más ingresos para la familia.

Mikey espera con entusiasmo conocer a su hermana y ser un hermano mayor responsable. Cuando está a punto de nacer la bebé, su cordón umbilical se enreda alrededor de su cuello, poniéndola en peligro. Llamada "Julie", nace mediante cesárea y la llevan a la sala de observación.

Cuando Julie conoce a Mikey, no queda impresionada. Él comienza rápidamente a resentirla cuando sus sueños de ser un hermano mayor responsable no coinciden con la realidad. Mientras tanto, Stuart, el hermano menor holgazán de Mollie, viene a quedarse, y James inmediatamente siente antipatía hacia él.

Esto, sumado a la presión sobre James para aceptar un exigente trabajo como piloto organizado por los padres de Mollie y su creencia de que Mollie es demasiado protectora con Mikey, provoca varias discusiones entre la pareja que finalmente llevan a James a marcharse. Mikey está triste por esto y, creyendo que se fue por Julie, destroza uno de los juguetes de peluche de su hermana.

James ocasionalmente pasa tiempo con sus hijos (incluyendo colarse en un cine) y se divierte con ellos. Después de un robo, Rona, la mejor amiga de Mollie, se muda con ella y pronto comienza a salir con Stuart.

Tras la 'muerte' de su amado pingüino de peluche (al que llamó Herbie), Julie decide aprender a caminar y se va. Más tarde, logra caminar hasta el sofá sin ayuda. Mollie lo ve y se emociona inicialmente, pero luego se entristece al darse cuenta de que James no está allí para compartir el momento.

Una noche, mientras observa a Julie dormir, Mikey se da cuenta de lo mal que la ha tratado y decide cambiar. Mollie decide reconquistar a James y se viste de manera seductora para él, pero él no muestra interés. Mientras discuten, Mikey usa el inodoro por primera vez y llama a sus padres, quienes están inmensamente orgullosos de él y comparten un momento feliz.

Una noche, mientras James se prepara para volar, Mollie ve las noticias y se entera de que hay tormentas en la zona. Va a buscar a James antes de que despegue, dejando a Stuart con Mikey y Julie. Lo alcanza y trata de convencerlo de no despegar, justo cuando la torre de control cancela el vuelo. Luego se reconcilian.

Mientras tanto, un ladrón (presumiblemente el mismo que robó a Rona) entra a la casa y huye cuando Stuart aparece con una pistola descargada. Stuart lo persigue, olvidando a los niños y sin darse cuenta de que dejó papel en la estufa caliente, lo que rápidamente provoca un incendio. Mikey no entra en pánico y toma el control, sacando a Julie del apartamento para ponerla a salvo.

Stuart y el ladrón se encuentran con James, quien somete al ladrón. Mollie y James pronto descubren que los niños fueron dejados solos y ven el incendio en el apartamento, pero Mikey y Julie salen del ascensor justo cuando ambos se preparan para entrar a rescatarlos. James apaga el incendio antes de que cause demasiado daño.

Al día siguiente, James, Mollie, Stuart, Rona y los padres de Mollie asisten a una barbacoa. Allí, Julie le pregunta a Mikey por qué la salvó si siempre están peleando. Mikey le dice que, aunque a menudo se molesten mutuamente, son hermanos y deben permanecer juntos, ya que los adultos nunca tienen sentido para ellos. Luego, ambos se marchan tomados de la mano.