Kilian es un joven de las montañas de Huesca que, en 1954, regresa a la isla de Fernando Pó (actual Bioko), donde nació. Se reúne con su padre Antón y su hermano Jacobo. Son una de las muchas familias españolas que cosechan cacao en la Guinea española.

La película comienza en 1968 con Kilian y Bisila haciendo el amor. Poco después, Kilian se marcha, dejando una foto medio rota y su sombrero como recuerdo para Bisila. En 2003, en Pasolobino (España), Clarence asiste al funeral de su padre Jacobo, del que está separada. Después del funeral, Clarence y su prima Daniela discuten la posibilidad de vender las tierras de la familia. También hablan del padre de Daniela, Kilian, que sufre demencia. En el despacho de Kilian, Clarence encuentra un diario, una foto medio rota y una nota desgarrada en la que se indica que se ha enviado dinero a una mujer no identificada. Clarence pregunta a Julia, una vieja amiga de la familia, sobre la nota. Julia admite que su difunto marido Manuel escribió la nota, pero no sabe quién es la mujer. Clarence le dice a Julia que viajará a Bioko, en Guinea Ecuatorial, para averiguar más sobre la vida de su padre. Clarence también decide que si hay familiares en Bioko los traerá a España. Julia le dice a Clarence que busque a un hombre llamado Simón, que fue criado y amigo de Kilian.

En 1954, los jóvenes Kilian y Jacobo se despiden de su madre y de su hermana Catalina cuando parten hacia Guinea. Catalina le da a Kilian un diario y le anima a escribir en él. En el barco hacia Bioko, Kilian y Jacobo conocen a Manuel, el nuevo médico residente de la finca de la plantación de cacao. Una vez en tierra son recibidos por el padre de Kilian y Jacobo, Antón, y su mejor amigo Ose. En la plantación, Kilian tiene una desagradable presentación con Gregorio, un capataz abusivo. Mientras está en los campos de cacao, Kilian se adentra en el bosque cercano, donde escucha un canto. Sigue el canto hasta una cascada donde ve a una mujer llorando. Kilian intenta presentarse a ella pero se distrae con el ruido de los arbustos, donde descubre a Gregorio con una prostituta nativa. Cuando la busca de nuevo, ella ya no está. Más tarde, una joven Julia invita a Kilian, Jacobo y Antón a una cena en la finca de sus padres. Durante la cena, Nelson, un trabajador de la finca, llega pidiendo ayuda a Jacobo para una emergencia médica. Una vez en el coche, Jacobo le revela a Kilian que era una treta para dejar la cena antes de tiempo e ir a un club nocturno llamado Santa Isabel. En el club, Jacobo anima a Kilian a beber y a acostarse con prostitutas.

Durante una lujosa fiesta en la finca, Julia se enfrenta a Jacobo por su artimaña en la cena, regañándole por sus actividades en Santa Isabel. Jacobo rechaza a Julia afirmando que no son pareja y que él hará lo que quiera. Kilian presenta a Manuel a Julia e inmediatamente se sienten atraídos el uno por el otro. Semanas más tarde, Antón, molesto con las actividades de Kilian, le lleva a visitar el pueblo de Ose y le presenta a los Bubi. Antón anima a Kilian a explorar la tierra y a conocer a los lugareños. Tiempo después, Ose invita a Anton y a Kilian a la boda de su hija Bisila en el pueblo. Al felicitar a la novia, Kilian se sorprende al ver que es la misma mujer de la cascada. Inmediatamente se siente atraído por ella. Poco después, la salud de Antón empeora y muere. En el funeral de Antón, Jacobo huye al bosque. Cuando Julia intenta consolarle, Jacobo le besa a la fuerza, pero ella le aparta diciendo que está comprometida con Manuel. Frustrado, Jacobo corre hacia el bosque gritando. Lleno de dolor por la muerte de su padre, Kilian abandona Bioko y regresa a Pasolobino durante 3 años.

En el presente 2003, Clarence ha llegado a Bioko, localiza la tumba de Antón y le presentan a Iniko, una empleada de la oficina de la plantación. Mientras conduce a Clarence de vuelta a su hotel, Iniko se desvía para recoger a su hermano menor, Laha, que ha vuelto a casa desde la universidad en España. Iniko y Laha enseñan a Clarence la ciudad, e Iniko y Clarence desarrollan gradualmente una relación. Iniko ayuda de mala gana a Clarence a averiguar más sobre la finca de la plantación de cacao. Tras recibir la hostilidad de los trabajadores de la plantación, les presentan a un anciano Simón. Simon le cuenta a Clarence que el abuelo de Iniko, Ose, era amigo de su abuelo, Anton. Una confusa Iniko exige saber qué es lo que realmente busca Clarence. Clarence le habla a Iniko de su tío Kilian y de su padre Jacobo, y luego le muestra la foto medio rota. Una sorprendida Iniko le dice a Clarence que la mujer de la foto es su madre Bisila. Iniko lleva a Clarence a la casa de la anciana Bisila, donde ésta le cuenta a Clarence su relación con Kilian.

En 1957, Kilian vuelve a Bioko. Visita a Ose y a los Bubi en su pueblo. Ose vuelve a presentar a Bisila (que dice llamarse Daniela Bisila), a su marido Mosi y a su hijo Iniko a Kilian. Kilian visita entonces Santa Isabel en busca de Jacobo. Allí, Gregorio se lleva a una prostituta a punta de pistola tras discutir por ella con otro hombre. Kilian convence a Gregorio y luego lleva a Jacobo, Dick y Pao de vuelta a la finca. Al día siguiente, Kilian envía a Jacobo en un avión de vuelta a España. Kilian visita a Julia en la tienda de sus padres y discuten los cambios hostiles del clima político. Bisila llega para decirle a Julia que su amigo Gustavo, un político local, ha sido atacado. Julia le pide a Kilian que les ayude a ella y a Bisila a rescatar a Gustavo, pasándolo de contrabando por los controles militares. En la finca, Bisila, una enfermera, atiende las heridas de Gustavo. Killian y Bisila casi comparten un beso, y más tarde se encuentran en un cobertizo donde se profesan su conexión y hacen el amor. Aunque intentan mantener su relación en secreto, todos los habitantes de la finca se enteran del romance.

En 1964, la madre de Kilian le envía una carta en la que le pide que regrese a España debido al deterioro de la salud de su hermana Catalina. Kilian se queda en España durante varios meses tras la muerte de Catalina. Jacobo regresa a Bioko y visita a Julia, diciéndole que ha conocido a una mujer en España. Jacobo vuelve a acercarse a Julia, que le dice que se vaya. Esa noche, en la finca, Bisila se ve acorralada por un coche con Jacobo, Dick y Pao borrachos dentro. Proceden a golpear y violar a Bisila. Simón la encuentra, ella le jura guardar el secreto y atiende sus heridas. Al día siguiente, Kilian regresa; Jacobo está en el hospital de la plantación con sífilis. Los cuerpos de Dick y Pao aparecen colgados de un árbol. Se da a entender que Mosi, el marido de Bisila, se está vengando de la violación. Kilian se enfrenta a Ose y Simon, que le informan de la violación de Bisila y le advierten que no interfiera o Mosi se enterará de su aventura. Kilian le cuenta a Jacobo la muerte de Dick y Pao y luego lo confronta sobre la violación de Bisila. Kilian golpea a Jacobo y le advierte de la venganza de Mosi. Kilian le pide perdón a Bisila y ella le insinúa el ataque de Mosi. Más tarde, Mosi intenta matar a Jacobo, pero Kilian llega en medio del ataque, dando tiempo a Jacobo a matar a Mosi de un disparo. Kilian envía a Jacobo de vuelta a España. Bisila le dice a Kilian que debe marcharse y llorar la muerte de Mosi durante un año, tras el cual será libre para estar con él. Kilian le dice a Bisila que la esperará.

En 1968, se elige un nuevo presidente para la recién independizada República de Guinea Ecuatorial y los colonos españoles se ven obligados a marcharse. Los padres de Julia pierden su negocio y comienzan a hacer planes para regresar a España. De vuelta a la finca, varios capataces, como Gregorio, han desaparecido. Mientras camina por los campos de cacao, Kilian es abordado por Militar y otros dos jornaleros. Le obligan a adentrarse en el bosque, donde le obligan a cavar su propia tumba. Militar le dice a Kilian que al principio quería matar a Jacobo por haber matado a Mosi, pero que ahora Kilian pagará el precio. Simón llega y convence a Militar de no matar a Kilian siempre y cuando se vaya y se lleve a Bisila con él al final de su duelo. Mientras Julia y Manuel se preparan para irse a España, Julia le ruega a Kilian que se vaya con ellos y le sugiere que se lleve a Bisila. Julia lleva a Bisila a su casa, marcando el fin del luto de un año de Bisila. Bisila llega con Iniko y su segundo hijo, Laha, y le dice a Kilian que es el padre de Laha. Al día siguiente, Julia, Manuel, Kilian, Bisila y Nelson y su esposa intentan abandonar Bioko embarcando hacia España, con otros colonos españoles y algunos lugareños. Julia y Manuel atraviesan la puerta con éxito, pero un guardia impide el paso a Bisila y sus hijos porque se prohíbe la salida a todo aquel que se considere guineano. La multitud se agita y empuja la verja, y los guardias comienzan a disparar a la multitud. Julia y Manuel escapan a una lancha en la que les esperan los padres de Julia, mientras que Nelson muere de un disparo. Kilian y Bisila regresan a la finca, se casan delante del guardián de la isla e intentan vivir juntos como una familia, pero Kilian se ve finalmente obligado a marcharse solo.

En el presente 2003 Clarence regresa a Pasolobino, donde visita al anciano Kilian. Clarence le regala a Kilian el sombrero que le regaló a Bisila. Al ver el sombrero, Kilian se acuerda de Bisila. Clarence comienza a cantar una canción que Kilian oyó cantar a Bisila cuando se conocieron. De vuelta a Bioko, la anciana Bisila recibe una carta de España informando de la muerte de Kilian. Bisila viaja a la playa donde se adentra en la marea del océano. Iniko y Laha llegan a Pasolobino para visitar a Clarence, que les presenta a Daniela.