La película está ambientada un año después de los eventos de la primera película. El vecindario de Cuesta Verde ha sido convertido en una excavación arqueológica centrada en el lugar donde estaba la casa de los Freeling. La excavación lleva al descubrimiento de una cueva por un equipo de tierra. Su existencia es revelada a la psíquica Tangina Barrons, quien informa a su amigo Taylor, un chamán nativo americano. Después de investigar la cueva por sí mismo, Taylor se da cuenta de que el espíritu del Reverendo Henry Kane, un predicador loco a quien ha visto en sueños, está tras Carol Anne y va a defenderla.

La familia Freeling se ha trasladado a Phoenix, Arizona, y ahora vive en una casa con la madre de Diane, Jess. La abuela Jess es altamente clarividente y cree que Diane y Carol Anne poseen las mismas habilidades. Jess muere más tarde de causas naturales, pero no sin decirle a Diane una última vez que siempre "estará allí" si la necesita.

El asedio de Kane

Taylor aparece cuando Kane comienza su primer asalto a la casa. Incapaz de entrar a través de la televisión, ya que la familia ha retirado todos los televisores de la casa, los secuaces de Kane se ven obligados a buscar otra forma de entrar, esta vez a través del teléfono de juguete de Carol Anne. El ataque falla y la familia sale rápidamente de la casa. Taylor se presenta y los convence de que huir sería una pérdida de tiempo ya que Kane solo los encontraría de nuevo, y regresan a la casa.

Kane aparece en la casa un día en forma humana y exige ser dejado entrar, pero Steve se niega. Taylor lo felicita por resistir a Kane, luego lleva a Steve al desierto y le da el "Poder del Humo", un espíritu nativo que puede repeler a Kane. Tangina aparece en la casa y ayuda a Diane a entender la historia de Kane y cómo se convirtió en la Bestia que ahora acecha a la familia. También señala que Diane es única en que es una de las pocas personas en la tierra que ha estado en el mundo espiritual mientras vivía.

Confrontación en el otro lado

Con Taylor habiendo partido, la moral de la familia cae. Steve baja la guardia y se emborracha, tragando un gusano de Mezcal que está poseído por Kane, quien luego lo posee temporalmente. El Steve poseído intenta violar a Diane, quien grita que lo ama, debilitando el control de Kane. Steve luego vomita el gusano poseído por Kane, que se convierte en un horror enorme y tentacular. En esta forma, Kane ataca a Steve desde el techo, pero Steve usa el espíritu del humo para alejarlo. La Bestia lanza otro asalto antes de que la familia huya. Los Freelings deciden enfrentar a la Bestia en su propio territorio, el Otro Lado.

Los Freelings regresan a Cuesta Verde y, con Tangina y Taylor, entran en la caverna debajo de su antigua casa, donde Kane arrastra a Diane y Carol Anne hacia el Otro Lado. Steve y Robbie saltan tras ellas a través de un fuego iniciado por Taylor. En el Otro Lado, que aparece como un lugar de limbos flotantes sin sentido de dirección, Steve, Diane, Robbie y Carol Anne se unen, pero el ahora monstruosamente transformado Kane agarra a Carol Anne y comienza a drenar su fuerza vital, pero ella es salvada después de que Taylor consigue una lanza encantada nativa en las manos de Steve, y él apuñala a Kane con ella, derrotando al monstruo. Carol Anne casi cruza al más allá, pero el espíritu de Jess aparece y la devuelve a la familia. Los Freelings luego regresan a salvo y agradecen a Taylor y Tangina.

Steve le da el coche familiar a Taylor después de que él había expresado afecto por él anteriormente, y Taylor se va con Tangina. Después de que los Freelings se dan cuenta de que ahora no tienen cómo volver a casa, persiguen a Taylor.