Lui Lok (Aaron Kwok) se hizo policía para defender la justicia. Sin embargo, la corrupción imperante en el cuerpo le impide seguir siendo independiente. Por ello, decide hacerse un nombre dentro de la policía controlando el crimen organizado.

Nam Kong (Tony Leung Chiu-wai), que parece un caballero en apariencia, opera con una daga bajo su capa. Es socialmente activo tanto en el cuerpo de policía como en los círculos sociales, sentando las bases del imperio de corrupción que construye con Lui. Nam y Lui, el cerebro y el músculo trabajando al unísono, se convierten respectivamente en 1962 en detectives jefe chinos de la isla de Hong Kong y de Kowloon / Nuevos Territorios. Se enseñorean del crimen organizado y dirigen a decenas de miles de policías.

Hace tiempo que Nam se ha dado cuenta del cinismo y la ingenuidad de Lui, y ha estado tramando una toma hostil del poder. Cuando Lui descubre que no todo es como había imaginado, jura recuperar por la fuerza el liderazgo de Nam.