En el área de Crouch End en Londres, Shaun, un vendedor de electrónica de 29 años, es menospreciado por sus colegas, no se lleva bien con su padrastro Philip y es dejado por su novia Liz después de no poder hacer planes decentes para una cita de aniversario. En su pub favorito, el Winchester, un Shaun desconsolado se emborracha con su amigo holgazán Ed. En casa, el compañero de cuarto de Shaun y Ed, Pete, se queja de una mordedura de un asaltante y critica a Shaun, diciéndole que ponga su vida en orden.

Al día siguiente, una apocalipsis zombie ha abrumado a Londres. Shaun y Ed no se dan cuenta hasta que encuentran dos zombies en su jardín, a quienes matan a golpes después de lanzarles objetos domésticos y la colección de discos de Shaun. Idean un plan para rescatar a la madre de Shaun, Barbara, y a Liz, y luego esperar la crisis en el Winchester. Escapan de un Pete ahora zombificado robándole su coche. Recogen a Philip, quien ha sido mordido, y a Barbara. Ed estrella deliberadamente el coche de Pete para forzar al grupo a usar el Jaguar Serie 3 de Philip, algo que siempre ha querido conducir. Recogen a Liz y a sus compañeros de piso David y Dianne. Philip se reconcilia con Shaun antes de convertirse en zombie.

Forzados a abandonar el coche y sus armas, se escabullen por el vecindario y brevemente se encuentran con un grupo liderado por la amiga de Shaun, Yvonne, cuyos miembros se parecen a los del otro grupo. Shaun defiende a Barbara de un zombie, al cual debe empalar con un poste de un juego de swingball. Después de imitar zombies para pasar inadvertidos por una horda y llegar al Winchester, Shaun y Ed discuten cuando Ed contesta su móvil, atrayendo la atención de los zombies. David entra en pánico y rompe una ventana del Winchester, forzando a Shaun a atraer a la horda lejos usando como cebo a sí mismo antes de regresar.

Mientras el grupo se refugia dentro del Winchester, Shaun descubre que los zombies lo han seguido y Ed inadvertidamente los atrae jugando en la máquina tragamonedas del pub. Durante la pelea con el dueño zombificado del bar, Shaun descubre que el rifle Winchester sobre la barra está funcional, algo que había discutido previamente con Ed. Barbara revela que fue mordida y muere después de dar su aprobación a la relación de Liz y Shaun. David intenta dispararle a Barbara, pero Shaun lo detiene, acusándolo de odiarlo y estar enamorado de Liz. David lo niega, pero Dianne admite que es verdad. Barbara se convierte en zombie, forzando a un Shaun angustiado a dispararle, lo que provoca más peleas después de que David opina que Shaun hizo lo correcto.

Los zombies irrumpen en el pub y arrastran a David por la ventana, devorándolo vivo. Dianne corre hacia la horda de zombies con la pierna cortada de David como arma, permitiendo que entren. Pete, ahora zombificado, reaparece y Shaun lo mata después de que muerde a Ed. Shaun, Liz y Ed se refugian detrás de la barra; Shaun prende fuego al bar con alcohol y cerillas para crear una barrera, lo que también hace explotar cartuchos de escopeta que quedaban en la barra y matan varios zombies. Los tres se refugian en el sótano, donde se dan cuenta de que solo les quedan dos balas. Shaun y Liz contemplan el suicidio mientras Ed se ofrece voluntariamente para ser sacrificado por los zombies. Al descubrir un pequeño ascensor para barriles que da a la calle, Shaun y Liz salen del pub mientras Ed les compra tiempo quedándose atrás con el rifle. Yvonne llega con el Ejército Británico, quienes abaten a los zombies antes de llevar a Shaun y Liz a un lugar seguro.

Seis meses después, la civilización ha vuelto a la normalidad con la ventaja adicional de que los zombies sobrevivientes son utilizados como mano de obra gratuita y entretenimiento. Liz se ha mudado con Shaun, quien mantiene a Ed ahora zombificado encadenado en su cobertizo, revelando que Ed aún conserva cierta conciencia; los dos juegan videojuegos juntos en el cobertizo.