El arrogante científico Sebastian Caine ha desarrollado un suero para el ejército que puede hacer invisible a un sujeto. Su equipo incluye a su ex novia Linda McKay, Matt Kensington, Sarah, Janice, Carter y Frank. El equipo consigue revertir el procedimiento, devolviendo la visibilidad a un gorila invisible. Sebastian vuelve a encapricharse de Linda, pero, sin saberlo, ella se ha involucrado con Matt.

En lugar de informar de su éxito a los militares, Sebastian miente a un comité de supervisión que incluye a su mentor Howard Kramer, diciéndoles que está cerca pero que necesita más tiempo. Convence a una parte del equipo para que realice las pruebas en humanos sin autorización militar, manteniendo al resto en la oscuridad. El procedimiento tiene éxito y Sebastian se vuelve completamente invisible. Le gusta moverse a escondidas por el laboratorio para asustar y gastar bromas a sus compañeros, una de las cuales consiste en molestar a Sarah. El equipo empieza a preocuparse de que Sebastian vaya demasiado lejos. El procedimiento para devolverle la visibilidad falla y casi lo matan.

Sebastian es puesto en cuarentena en el laboratorio debido a su estado y los otros investigadores le construyen una máscara de látex para que la lleve en el laboratorio. Incapaz de soportar el aislamiento, desafía las instrucciones y abandona el edificio. Después de ir a su apartamento para recuperar algunos objetos, se da cuenta de que una vecina se está desnudando y la viola dentro de su apartamento. Linda advierte a Sebastian que si vuelve a marcharse, ella y Matt informarán al comité sobre el experimento. Ignorando su amenaza, Sebastian monta un dispositivo que ejecuta un bucle de vídeo de su firma de calor en sus aposentos. Vuelve a salir del laboratorio y espía a Linda y Matt, enfureciéndose cuando los ve a punto de tener relaciones sexuales. Cada vez más inestable, Sebastian mata más tarde a un perro utilizado como animal de laboratorio en un ataque de ira.

El equipo descubre que han estado viendo una grabación y que Sebastian ha estado saliendo del laboratorio sin su conocimiento. Linda y Matt van a casa de Kramer y le confiesan sus experimentos. Después de marcharse, Kramer intenta alertar al Ejército. Tras seguir a Linda y Matt hasta la casa, Sebastian corta su conexión telefónica y luego lo ahoga en su piscina. Al día siguiente, Sebastian espera a que todo el equipo esté dentro del laboratorio para desactivar los teléfonos y los códigos de los ascensores, excepto el suyo. Comienza a asesinar a los miembros del equipo uno por uno, siendo Janice su primera víctima.

Linda y los demás se esconden en el laboratorio, mientras que Matt y Carter cogen las pistolas tranquilizantes para dar caza a Sebastian utilizando gafas de imagen térmica. Sebastian hiere mortalmente a Carter antes de meterse en una pelea con Matt. Linda salva a Matt. Sebastian mata entonces a Sarah y a Frank, y encierra a un Matt herido y a Linda en el congelador, dejándolos morir. Linda construye un electroimán utilizando un desfibrilador para abrir la puerta, y luego reúne materiales para montar un lanzallamas. Mientras tanto, Sebastián construye una bomba improvisada que destruirá la instalación después de que se vaya utilizando productos químicos explosivos y una centrifugadora; destruye el teclado para que nadie pueda detener la máquina.

Justo cuando Sebastián entra en el ascensor, Linda le dispara el lanzallamas. Sebastian escapa y los dos luchan. Antes de que Sebastian pueda matar a Linda, Matt le golpea con una palanca. Sebastian se recupera y se acerca a Matt y Linda por detrás con la palanca, pero Matt desvía el golpe, lanzando a Sebastian contra una caja de circuitos cercana, dándole una descarga y haciéndolo parcialmente visible. Linda y Matt encuentran la bomba, pero no pueden detenerla. Intentan subir una escalera en el hueco del ascensor para escapar mientras la bomba explota. A pesar de sus heridas, Sebastian se agarra al tobillo de Linda. La saca de la escalera y la lleva a la parte superior del ascensor. Linda desconecta los cables del ascensor, haciendo que Sebastian, parcialmente visible, caiga al vacío. Linda y Matt salen del laboratorio en llamas y el personal de emergencia se los lleva en una ambulancia.