20 de marzo de 2010 - Jerry Hartfeld dirige una productora de vídeo en Anaheim, California. Jerry presenta la historia detrás de "Encuentros Graves". "Grave Encounters" era un reality show paranormal de televisión presentado por Lance Preston. Con la ayuda de la co-investigadora Sasha Parker, el técnico Matt White y el camarógrafo TC Gibbson, Lance sólo completó cinco episodios del programa. Mientras grababa el episodio seis, "El Asilo Embrujado", el equipo desapareció. Sus imágenes fueron encontradas más tarde.

En la grabación, Lance presenta la historia del Hospital Psiquiátrico Collingwood, que se dice que está embrujado. Entre 1895 y 1960, el asilo de Maryland trató a más de 80.000 pacientes. Los reclamos de actividad sobrenatural comenzaron después de que el hospital cerrara en 1963. Lance y su equipo se preparan para un encierro de ocho horas durante la noche en el centro. Lance entrevista al historiador local Morgan Turner sobre la sórdida historia del hospital. Turner cuenta la historia del doctor Arthur Friedkin, un neurólogo de Harvard que una vez fue el médico jefe de Collingwood. Friedkin realizó cirugías cerebrales experimentales a sus pacientes. El 15 de agosto de 1948, seis pacientes escaparon de sus habitaciones y apuñalaron a Friedkin hasta la muerte en su oficina. El asesinato se vio ensombrecido en las noticias por la muerte de Babe Ruth.

Las palabras "La muerte espera" se ven pintadas con spray en las puertas dobles de la entrada del asilo. El conserje Kenny Sandoval abre las puertas para la tripulación y les muestra el terreno. Kenny señala una ventana que ocasionalmente se abre sola. También señala una vieja bañera donde una chica se cortó las venas y murió. Lance entrevista al contratista Gary Crawford. Crawford habla de ruidos extraños y de herramientas que desaparecen mientras su tripulación trabajaba en 1993. Un trabajador renunció después de afirmar que fue empujado de una escalera. Lance soborna al jardinero Javier Ortega para que invente una historia sobre la visión de un fantasma. El médium psíquico Houston Gray llega para ayudar en la investigación, aunque Houston se revela como actor.

Matt instala las cámaras y el equipo. Lance hace que Kenny los encierre con una cadena en las puertas exteriores. El equipo comienza a investigar el asilo. Una de las cámaras de Matt graba la ventana de arriba abriéndose sola. TC filma el material de B-roll. Baja la cámara para tomar una llamada de su familia y la cámara muestra una silla de ruedas rodando en un pasillo. Una puerta se cierra de golpe detrás de TC y muestra su grabación a los demás. Mientras implora al espíritu que haga otra señal, se escucha un fuerte ruido. El equipo descubre una camilla volcada con las ruedas todavía girando en otra habitación. En otro pasillo, algo no visto levanta el pelo de Sasha. Asustado, Sasha regresa al vestíbulo. Sean suplica que el espíritu vuelva. Cuando no pasa nada más, Sean decide terminar la filmación, aunque el equipo se pierde en el camino de regreso al vestíbulo.

Matt va a recoger las cámaras estacionarias. Encuentra la ventana abierta en el cuarto piso y desaparece poco después. Sean, Sasha y TC buscan a Matt y encuentran sus cosas esparcidas por el suelo del pasillo. Algo empuja a TC por una escalera. De vuelta al vestíbulo, TC y Sean intentan usar una camilla como ariete para abrir las puertas principales cerradas. Cuando se abre, el otro lado revela otro pasillo en lugar del exterior del hospital. El reverso de las puertas todavía dice "la muerte espera" en la pintura en aerosol. La tripulación también se da cuenta de que sus relojes dicen que son las 8:30 de la mañana, pero todavía está oscuro afuera.

Mientras la tripulación duerme en el vestíbulo, una luz se inclina y despierta a todos al chocar. El reloj ahora dice que son las 8:00pm. Toda la comida de su nevera está ahora podrida e infestada de gusanos. Mientras buscan una salida, la tripulación encuentra callejones sin salida inexplicables. En una habitación, un marco de cama de metal vuela contra el techo, causando que todos corran. Después de dormir, la tripulación descubre la palabra "hola" grabada en la espalda de Sasha. Una mujer en bata de hospital es descubierta frente a la esquina de una habitación. Cuando se gira, su cara se vuelve negra mientras su boca se abre de par en par. Houston vaga por los pasillos solo hasta que queda suspendido en el aire y se asfixia. Luego es arrojado contra el techo y asesinado. Los otros tres se despiertan en un armario y encuentran pulseras de hospital en sus brazos. Mientras exploran otro pasillo, un brazo atraviesa una ventana y trata de agarrar a Sasha. La tripulación encuentra a Matt murmurando en una bata de hospital. Los brazos de la sombra se agarran a la tripulación desde las paredes y el techo de otra habitación. En la habitación con la bañera de los suicidas, Matt está de pie sobre la bañera que ahora está llena de sangre. TC se acerca a Matt cuando una chica se levanta de la sangre y atrae a TC.

Sean filma la sangre que gotea sobre una lengua cortada en el suelo. Cuando se inclina hacia arriba, un paciente demonio le grita desde la esquina del techo. Matt toma una de las cámaras y se graba a sí mismo saltando a su muerte por el hueco del ascensor mientras Sean es atacado por el paciente demonio. Sean y Sasha se retiran a los túneles subterráneos. Aparece una niebla y Sasha desaparece cuando se disipa. Sean continúa perdiendo la cabeza, eventualmente golpeando a una rata y comiéndosela para alimentarse. Sean encuentra una habitación donde se realizaron experimentos secretos. Hay fotos de lobotomía y materiales ocultos en la habitación. Ve una visión de médicos realizando algún tipo de procedimiento. Un médico con la boca abierta lo ataca. Un Sean ensangrentado registra una señal final.