Oscar (Nathaniel Brown) vive en Tokio con su hermana pequeña Linda (Paz de la Huerta) y se mantiene traficando con drogas, en contra del consejo de su amigo Alex (Cyril Roy), que intenta que Oscar se interese por El libro tibetano de los muertos, un libro budista sobre el más allá. El primer segmento comienza con la salida de Linda al trabajo (en un club de striptease local) y luego sigue la rutina nocturna de Oscar a través de estrictas tomas de punto de vista, incluyendo apagones momentáneos que representan parpadeos, pensamientos internos privados y secuencias prolongadas de una alucinación inducida por el DMT.

A continuación, Alex se reúne con Oscar en el apartamento y se van para que Oscar pueda entregar las drogas a su amigo Victor (Olly Alexander). Por el camino, Alex le explica a Oscar partes del Libro Tibetano de los Muertos: cómo el espíritu de una persona muerta a veces se queda entre los vivos hasta que empieza a tener pesadillas, tras lo cual intenta reencarnarse. Llegan a un bar llamado El Vacío. Óscar entra solo y se sienta con un angustiado Víctor, que murmura "lo siento" antes de que les rodeen los agentes de policía. Óscar se encierra en un cuarto de baño e intenta deshacerse de sus drogas. Cuando la descarga no funciona, grita a través de la puerta que tiene un arma y que va a disparar. En respuesta, un agente de policía abre fuego y golpea a Oscar, que cae al suelo.

El punto de vista de Oscar se eleva y mira su cuerpo desde arriba, y entonces empezamos a ser testigos de su vida en un orden no cronológico. Sus queridos padres murieron en un violento accidente de coche; Oscar y Linda, devotos el uno del otro, fueron enviados a diferentes hogares de acogida; Oscar se trasladó a Tokio y ganó dinero con el tráfico de drogas hasta que pudo permitirse traer a Linda a vivir con él; Oscar se acuesta con la madre de su amigo Victor a cambio de un dinero extra para ayudar a traer a su hermana; Linda encuentra trabajo como stripper para el dueño del club nocturno Mario, para desgracia de Oscar; Oscar aumenta el alcance de sus operaciones de tráfico y comienza a usar potentes psicodélicos -en particular, DMT- con más frecuencia; Victor descubre que Oscar se acuesta con su madre; y finalmente, vemos de nuevo a Oscar reunirse con Victor en The Void para venderle drogas, sólo para ser disparado en el baño.

Después, un Oscar incorpóreo flota sobre Tokio y es testigo de las consecuencias de su muerte. Linda se vuelve retraída y abatida, sobre todo después de abortar; el traficante de Oscar, Bruno, destruye su alijo; Alex vive escondido en las calles; y Linda desea haber estado con Alex en lugar de con Mario, como quería Oscar. En una ocasión, Linda desea que Óscar vuelva a la vida; entonces Óscar entra en la cabeza de Linda, y experimenta su sueño en el que se despierta en el depósito de cadáveres, del que sacan su cuerpo para incinerarlo.

Mientras tanto, Víctor y su madre se gritan porque ella tuvo relaciones sexuales con Óscar, y por ello Víctor había informado a la policía sobre el tráfico de drogas de Óscar; Víctor es entonces expulsado de la casa de sus padres. Se presenta en el apartamento de Linda y se disculpa por haber mandado matar a su hermano, pero dice que Linda tiene parte de la culpa, ya que se juntaba con gente rara. Esto enfurece a Linda, que grita repetidamente que Víctor debería suicidarse.

La perspectiva se sitúa ahora en lo alto de Tokio y entra en un avión, donde la madre de Oscar amamanta a un bebé Oscar. La perspectiva desciende hasta Linda y Alex, que toman un taxi hasta un hotel del amor de Tokio y mantienen relaciones sexuales. La perspectiva se desplaza entre las habitaciones del hotel y observa a varias otras parejas manteniendo relaciones sexuales en diversas posiciones. Cada pareja emite un resplandor rosado y eléctrico de sus genitales. Oscar entra en la cabeza de Alex y es testigo del sexo con Linda desde el punto de vista de Alex. A continuación, viaja al interior de las partes de Linda para presenciar las embestidas de Alex, luego observa su eyaculación y sigue la fecundación del óvulo de su hermana. La escena final está rodada desde la perspectiva de un bebé que nace de la madre de Oscar. Según el director, se trata de un flashback del nacimiento de Oscar en forma de falso recuerdo.