El 23 de octubre, en el norte de California, el propietario de una tienda, Harry Grimbridge, es perseguido por unos misteriosos hombres trajeados, con una máscara de Halloween con forma de calabaza en su poder. Se desmaya en la tienda de Walter Jones, que pide ayuda. Harry es llevado a un hospital y puesto al cuidado del Dr. Daniel Challis, un médico alcohólico que tiene una relación tensa con su ex mujer y sus dos hijos. Esa misma noche, Harry es asesinado por otro hombre trajeado, que se inmola en su coche. Tras identificar su cuerpo, Ellie, la hija de Harry, se encuentra con Daniel en un bar y le revela que ha descubierto hechos sospechosos en torno a la muerte de Harry. Para investigar, viajan a la fábrica de Silver Shamrock en Santa Mira, California, donde se fabrican las máscaras de Halloween. Al llegar, se registran en un motel, cuyo gerente les revela que Conal Cochran y su fábrica, Silver Shamrock Novelties, productora de las populares máscaras de Halloween, son la fuente de la prosperidad del pueblo. Mientras se registra, Daniel se entera de que Harry también fue un huésped reciente del motel.

Marge Guttman, otra clienta del motel, descubre un microchip en la parte posterior del medallón de una de las máscaras. El medallón emite un mortífero haz de energía en su boca mientras ella lo hurga curiosamente con una horquilla. Su rostro queda mutilado y un insecto sale de su boca. Poco después, unos hombres con bata de laboratorio se llevan el cuerpo de Marge en una furgoneta de Silver Shamrock. Daniel escucha a los técnicos de la fábrica decir a Cochran que fue un "fallo de encendido". Mientras Daniel y Ellie recorren la fábrica a la mañana siguiente, Ellie encuentra el coche de su padre, custodiado por más hombres trajeados que le impiden acercarse a él. Huyen y llaman a las autoridades, pero Daniel no puede contactar con nadie fuera de la ciudad por teléfono. Ellie es secuestrada y llevada a la fábrica; Daniel la sigue y es capturado por los hombres de traje, que se revelan como androides creados por Cochran. Mientras tanto, Teddy, el ayudante del forense del hospital al que Daniel confió la investigación de la explosión del coche, es asesinado por un androide.

Cochran lleva a Daniel a la sala de control de "procesamiento especial" y le revela su plan: los microchips de cada máscara contienen un fragmento de una pieza de Stonehenge que ha robado. Al ver el anuncio de "Big Giveaway", los microchips de las máscaras se activarán, matando a quien las lleve con un daño cerebral fatal y haciendo que un enjambre de insectos y serpientes emane de sus cuerpos, matando también a cualquiera que esté cerca. Cochran encierra a Daniel en una habitación con la máscara puesta y le explica su intención de resucitar los antiguos rituales paganos de sacrificio de niños durante la época de Samhain de sus tierras celtas nativas. Daniel escapa de sus ataduras y rescata a Ellie. Se cuela en la sala de control, activa el anuncio en las pantallas y vierte una caja de los medallones desde una viga del techo, matando a todos. Luego, Cochran también es asesinado por la runa de Stonehenge, lo que provoca un incendio masivo que destruye la fábrica. Mientras huyen, Daniel es atacado por Ellie, que se revela como un duplicado del androide. La lucha conduce a un accidente de coche, y él destruye el duplicado de Ellie con una barra de hierro. Daniel huye a pie hasta la tienda de Walter, donde llama frenéticamente a las distintas cadenas de televisión para convencerlas de que pongan fin a la emisión. Dos canales abortan, pero un tercer canal no lo hace, y Daniel grita al teléfono, suplicándoles que lo hagan parar.