Jim Langford, un ejecutivo de Manhattan, está preparado para jubilarse, pero le preocupa que su hija Ellen sea demasiado mimada e inmadura para heredar su puesto de director general. Jim y su antiguo socio Zeke tienen la tradición navideña de intercambiar cartas en persona en Snow Falls, su ciudad natal de Nueva Inglaterra donde iniciaron su negocio. Como prueba, Ellen es enviada a Snow Falls en lugar de su padre para entregar en mano una nueva carta al "tío Zeke". Esperando que pueda aprender algo del estilo de vida de la pequeña ciudad de Snow Falls y queriendo que confíe en sí misma y no en la riqueza y el nombre influyente de la familia, Jim toma las tarjetas de crédito de Ellen, le da 100 dólares en efectivo y le dice que viaje de incógnito.

En Snow Falls, Ellen se hace amiga de Jake, gerente de la posada Snow Falls Guest House. Al enterarse de que Zeke acaba de irse a su cabaña, Ellen reserva una habitación en la posada para esperarle. Cena con Jake en un restaurante local dirigido por su tía Debbie. Sin noticias de Zeke al día siguiente, Gray, el prometido de Ellen, le dice que debería dejar la carta y volver a casa. Ellen se niega, queriendo cumplir la petición de su padre. Al no tener dinero para quedarse una noche más, trabaja como ama de llaves para Jake. Cuando no lo consigue, Jake le pregunta cuál es su trabajo y ella le miente que es panadera. Ellen es enviada a trabajar en la cocina del restaurante con Debbie, que la reconoce como la hija de Langford. Después de que Ellen explique sus razones para viajar de incógnito, Debbie promete guardar su secreto y le enseña a hornear.

Una tormenta de nieve provoca el cierre de las carreteras y partes de Snow Falls se quedan sin electricidad. Jake ofrece refugio para muchos en la posada. Influenciada por Jake, Ellen ofrece refugio a Baxter, un indigente al que había descartado antes, y luego ofrece su cama a una mujer con dos niños. Mientras ayuda a limpiar la posada, Ellen descubre que Jake es un artista. Jake le explica que vivía en Nueva York y que estaba comprometido con una corredora de bolsa que lo dejó por un cliente, tras lo cual regresó a Snow Falls. "Noche de Paz" estaba sonando cuando ella rompió con él, y Jake todavía se siente provocado por la canción. Ellen explica que se volvió superficial y centrada en sí misma cuando era adolescente tras la muerte de su madre, decidiendo que las cosas no importaban más allá del disfrute. Ella comenta que Jake le está enseñando que otras cosas son importantes. Casi se besan, pero Ellen lo impide. Más tarde, Jake se disculpa diciendo que hacía mucho tiempo que no conocía a alguien como Ellen en quien sentía que podía confiar.

Para ayudar a una subasta de caridad que Jake está organizando, al día siguiente Ellen visita los negocios de la ciudad y los convence a todos de donar artículos. Gray llega a Snow Falls, exigiendo que Ellen se vaya con él para poder tomar sus vacaciones de Navidad. Cuando Ellen le habla de sus experiencias en el pueblo, Gray le dice que está actuando y que no debe estar aquí. Al no poder encontrar a Zeke, Ellen lee las cartas entre él y Jim, conmovida por su amistad y sus vidas. Al encontrarse con Jake en un bar, Gray le revela la identidad de Ellen. Jake se siente traicionado.

Al día siguiente, Gray quiere marcharse. Cediendo, Ellen le pide a Jake que le dé la carta a Zeke de su parte. Él se niega y revela que conoce su identidad, comentando que es otra persona deshonesta de Nueva York. Después de que Ellen se va, Jake escucha "Noche de Paz". En el viaje de vuelta a Nueva York, Ellen se da cuenta de que dejó la carta más reciente de su padre en la posada y quiere volver. Gray se niega, descartando las cartas y la tradición navideña de su padre como algo estúpido. Entonces sugiere que Jake le devuelva la carta, ya que el hombre sabe lo importante que es su familia. Al darse cuenta de que Gray es el que le dijo a Jake su identidad, Ellen lo regaña furiosamente, insistiendo en que viajar de incógnito era necesario para que ella aprendiera de la gente de Snow Falls. Cuando Gray dice que no se puede aprender nada de los "paletos", Ellen le devuelve su anillo de compromiso y regresa a Snow Falls en autobús.

En la celebración comunitaria de Nochebuena, Ellen encuentra a Jake. Ella se disculpa, explicando que ha dejado a Gray y que ahora tiene una mejor perspectiva de la vida gracias a Jake y a la gente de Snow Falls. Vestido como Santa, Zeke lee la importante carta de Jim a la multitud. La carta explica que Jim envía a su hija de incógnito para que aprenda el valor de la tradición, la amistad y el amor, ya que ahora será la nueva directora general. Zeke estaba al tanto del plan y deliberadamente se mantuvo alejado de Ellen para que ella pudiera conocer la ciudad por sí misma sin su influencia ni la de Jim. Jim revela que también está en la fiesta para felicitar a Ellen por su nueva posición y perspectiva.

Jim se reúne con Debbie, su novia del instituto. Debbie canta entonces "Noche de Paz" mientras Jake saca a bailar a Ellen.