En el pequeño pueblo de Mill Valley, los amigos Stella, Auggie y Chuck, además del vagabundo Ramon, se encuentran con la casa embrujada de la familia Bellows, cuya hija adulta, Sarah, dijo que envenenó a los niños del vecindario. Los amigos encuentran el viejo libro de historias de miedo de Sarah, sin darse cuenta de que las historias se escriben y cobran vida. La primera historia da vida a un espantapájaros llamado Harold, que persigue al matón Tommy y lo convierte en un espantapájaros.

Auggie es tomada por un monstruo cuyo dedo gordo se cocinó en un guiso que comió. La hermana de Chuck, Ruth, es atacada por un enjambre de arañas que emergen de su mejilla, pero él, Stella y Ramon salvan a Ruth.

Los amigos se enteran de que Sarah era inocente y acusada por su propia familia, quienes fueron los que envenenaron a los niños con el suministro de agua. Chuck es acosado por una mujer pálida y absorbido por ella. Stella y Ramon son detenidos por las desapariciones, pero el Jefe Turner es asesinado por el Hombre Jangly. Stella y Ramon escapan de él y corren de regreso a la casa de Bellows, donde Jangly Man lo sigues para atrapar a Ramon, mientras Stella se encuentra con el fantasma de Sarah.

Stella le dice a Sarah que ella sabe la verdad sobre ella y promete contarles a todos la verdadera historia. Después de escribirlo en el libro para confirmarlo, el fantasma de Sarah se va.

Ramon voluntariamente va a Vietnam, pero Stella promete mantenerse en contacto con él. Después de publicar la historia sobre Sarah, se une a su padre y Ruth para usar el libro y encontrar la manera de traer de vuelta a Auggie y Chuck.