Jesper, un joven malcriado, se ve obligado a tomar en serio el negocio familiar de entregar de correo, o ser despedido. Pero, para agregar un desafío a la tarea de Jesper, es enviado a la zona remota de Smeerendburg, donde una pelea entre Krum y Ellingboes ha creado una ciudad estancada. Una ciudad que no parece tener una economía real y que aparentemente ha sobrevivido a pesar del rencor que ambas familias tienen la una por la otra.

La ciudad de Smeerensburg es todo lo contrario a festiva. Es una ciudad dividida en dos facciones que luchan constantemente. Divertirse es un delito, y los niños son llevados ante los consejos por cometer este pecado.

Jesper trata de alentar a los niños locales a enviar cartas, para que pueda alcanzar su objetivo e irse a casa, pero, que Jasper consiga 6000 cartas en un año es, a priori, difícil. Hasta que, por desesperación, se dirige a la parte más remota de la isla y se encuentre con Klaus. Un viejo leñador, viudo, y que tiene una vasta cantidad de juguetes para niños.

Jesper termina asociándose con Klaus, originalmente usándolo para que los niños escriban cartas, pero a la larga se encuentra en medio de una guerra multigeneracional que los líderes actuales no quieren terminar.

Klaus (JK Simmons), recibe la carta de un niño. Este obliga a Jesper a entregar una rana de cuerda al niño que la envió, y pronto todos los niños de la ciudad comienzan a escribir cartas a Klaus para recibir un juguete a cambio.

Esta dinámica devuelve la vida a la ciudad y comienza a cerrar la brecha entre las dos facciones. La mayoría de los niños no saben escribir, lo que lleva a la reapertura de la escuela de la ciudad, dirigida por la maestra insatisfecha convertida en pescadera Alva (Rashida Jones).

Se necesitan renos para entregar los juguetes; ayudantes vestidos de colores brillantes envuelven regalos y los meten en un saco gigante.

Hay algo mágico en la ciudad a medida que se despierta de su miserable historia, por lo que no es sorprendente que Klaus también necesite una pizca de magia para convertirse en el gigante rojo y alegre.

Jesper y Klaus incluso logran reunir a los jefes de las dos familias en disputa, la Sra. Krum (Joan Cusack) y el Sr. Ellingboe (Will Sasso).

Incluso terminé buscando en Google después de ver a Klaus, algo que normalmente no hago con las películas navideñas a menos que sean recetas de panatone, o el nombre de la película en blanco y negro que Kevin McCallister está viendo en Home Alone. Aquí fue gracias a la aparición de la encantadora y sonriente Margu (Neda Margrethe Labba), una niña que vive con su familia en sus tiendas de campaña cercanas.

Margu es una niña sami, un grupo indígena de personas que han vivido en Escandinavia durante miles de años. Con su atuendo tradicional azul y rojo, parloteando en un dialecto que Jesper no entiende y así no puede pedir su regalo, su presencia le permite acercarse a Alva, que entiende el idioma de Margu.

Klaus tiene tanto que ver con la destrucción de tradiciones inútiles como la fundación de otras nuevas. En Smeerensburg, las familias Krum y Ellingboe han mantenido su antigua y dañina enemistad desde siempre, sin otra razón que la "tradición". Pero el señor Ellingboe y la señora Krum no están contentos con los cambios. Se dan cuenta de que Jesper es responsable de esto y debe ser detenido.

El buen clima se rompe cuando llega el padre de Jesper; El Sr. Ellingboe y la Sra. Krum lo invitaron porque se han entregado más de 14,000 cartas. Dado que cumplió su parte del trato, puede irse a casa ahora.

Klaus y Alva están decepcionados al enterarse de las verdaderas intenciones de Jesper.

Margu llega aparentemente demasiado tarde, ¡pero resulta que Jesper no se fue en el bote. En la cima de la montaña, se da cuenta de que los clanes llevan antorchas hacia la casa de Klaus.

A medida que el trineo se carga con regalos, los clanes llegan para destruirlos. Una vez que los niños dejan de recibir juguetes, comenzarán a pelear de nuevo, lo que hará que los adultos luchen también nuevamente. Jesper salta sobre el trineo e intenta escapar, pero el trineo rueda cuesta abajo. Los clanes los persiguen por la ladera. Klaus se niega a ayudar porque todavía está enfadado con Jesper. El saco está roto y los juguetes comienzan a caerse. Jesper se disculpa frenéticamente intenta cerrar la bolsa. Pumpkin, la hija del Sr. Krum, casi muere, pero es salvada por el hijo de la Sra. Ellingboe, Olaf. Jesper logra evitar que el trineo caiga por el acantilado. Aun así, la señora Ellingboe rasga la bolsa con rencor y los regalos caen.

La Sra. Ellingboe insiste en que la ciudad siempre será miserable mientras estén a cargo. Aún así, Jesper no está de acuerdo: un verdadero acto de buena voluntad siempre provoca otro. Para probar su punto, Pumpkin y Olaf ya no son enemigos, para sorpresa de sus padres. Resulta que los regalos en el trineo eran solo troncos de leña cubiertos con papel de regalo. Los regalos reales están en la caja fuerte del taller. Alva se enteró del plan porque los niños se lo contaron en la escuela y ella, a su vez, se lo contó a Klaus. Oficialmente perdonados, Jesper y Klaus parten para entregar los regalos. Llega la mañana de Navidad y los niños abren ansiosamente sus regalos. En una colina cercana, Jesper y Klaus se sientan y escuchan.

La vida continúa mejorando en Smeerensburg. Pumpkin y Olaf se casan, lo que convierte a Krum y Mrs. Ellingboe en suegros. Jesper y Alva se casan y tienen dos hijos.

Jesper y Klaus siguen siendo amigos hasta 12 años después, cuando Klaus desaparece para estar con su esposa.

En el epílogo, Jesper besa a sus hijos y a Alva con buenas noches y se sienta frente a la chimenea junto al árbol de Navidad. Oye el sonido de las campanas de trineo y sonríe, listo para volver a ver a su viejo amigo.