De joven, Rebecca Cline le cuenta a su amiga Marina Hess la leyenda de la Misericordia Negra, una entidad sobrenatural que busca a los niños tristes y les quita lo que les duele a cambio de una ofrenda que la hará de carne y hueso. Creyendo que puede invocar a Mercy para salvar a su madre moribunda, Marina sigue el plan de Rebecca de sacrificar a su amiga Lily. Lily sobrevive al apuñalamiento mientras que Marina y Rebecca son internadas en hospitales mentales.

15 años después, el psiquiatra Dr. Etta Ward libera a Marina del Hospital Estatal de Schatten y la pone bajo la custodia de su hermana Alice. Aunque todavía lucha con las pesadillas, Marina comienza a vivir con Alice y su hijo de ocho años, Bryce.

Alice invita a su novio Will Nylund a la casa para cenar. Afirmando ser un verdadero fanático del crimen, Will presiona a Marina para obtener detalles sobre el apuñalamiento mientras explica cómo la leyenda de Mercy Black se hizo viral después del incidente. Más tarde esa noche, alguien destroza la casa con una efigie de Mercy Black.

Después de que su madre le dice que no diga su nombre, Bryce le pregunta a la bibliotecaria, la Sra. Bellows, sobre Mercy Black. La Sra. Bellows le muestra a Bryce cómo buscar historias sobre Mercy Black así como sobre su tía Marina en Internet.

Will visita a Marina en la casa. Will menciona que Rebecca Cline fue dada de alta previamente de su hospital mental. Marina se siente incómoda cuando Will insiste en que Marina cuente públicamente su historia para obtener beneficios. Marina inadvertidamente le corta la mano a Will con una lijadora cuando se acerca demasiado a ella. Afirmando que Marina está loca, Will se aleja como una tormenta. Alice regresa a casa durante el altercado y le grita a Will que no vuelva nunca.

Alice encuentra al perro de la familia muerto en un cubo de basura. Creyendo que Will es el responsable, Alice sale para enfrentarse a él.

Bryce le pregunta a Marina sobre Mercy Black. Marina le dice a su sobrino que Rebecca inventó la leyenda. Bryce le muestra a Marina lo que encontró en Internet y le dice que le preocupa ver a Mercy.

Alicia entra en la casa de Will donde descubre una colección de recortes relacionados con Marina y Mercy Black. Will confiesa que ha estado escribiendo un libro sobre Marina y Mercy. Alicia se va enfadada. Más tarde esa noche, alguien vestido de Mercy Black asesina a Will en su casa.

Bryce se despierta gritando cuando ve a Mercy Black observándolo a través de un respiradero. Marina ve la palabra "promesa" escrita en la pared del dormitorio de Bryce, lo que le hace recordar que Rebecca le cortó el dedo a Lily como ofrenda a Mercy.

Alice se preocupa cuando Marina le dice que cree que Mercy Black puede ser real después de todo. Alice llama al Dr. Ward para decirle que Marina está viendo y oyendo cosas de nuevo.

Marina va a ver a Rebecca en el remolque donde vive con su madre. Aunque Rebecca está catatónica, Marina encuentra un mapa dibujado a mano de la casa escondida de Mercy Black en el bosque. Rebecca ataca repentinamente hasta que la Sra. Cline la saca de Marina.

La Sra. Bellows lleva a Bryce a casa después de encontrarlo destrozando un libro con rabia. Bryce prepara a su amigo Sam para que lo maten en una trampa como ofrenda a Mercy Black. Alice rescata a Sam. Bryce le dice a su madre que Mercy Black le dijo que lo hiciera.

Marina sigue el mapa de Rebecca y su memoria hasta un refugio antiaéreo escondido en el bosque. Dentro, Marina recuerda haber construido una efigie de Mercy Black con Rebecca, quien le dijo que el refugio subterráneo era el hogar de Mercy Black.

Alice descubre inquietantes dibujos de su hijo. El oficial Hamilton llama a Alice a la comisaría de policía en relación con la muerte de Will. Antes de poder irse, Alice encuentra a Bryce parado en trance y susurrando hacia la ventilación de su dormitorio. Alice se asusta con una figura sombría y cae por las escaleras.

Marina regresa a casa mientras Alice es llevada en una ambulancia. Alice le dice a Marina que vio a Mercy Black.

Marina le muestra a Bryce la máscara que hizo con Rebecca para probar que Mercy Black no es real. Bryce comienza a recitar la rima de Mercy Black. Alguien deja a Marina inconsciente.

Bryce corre afuera donde la Sra. Bellows está esperando. La falta de un dedo de su mano revela que la Sra. Bellows es en realidad Lily. Lily lleva a Bryce al refugio antiaéreo en el bosque.

Respondiendo a la llamada telefónica anterior de Alice, el Dr. Ward llega a la casa y revive a Marina. El Dr. Ward menciona que Lily se salió de la red en la edad adulta y podría haber sido la persona que atacó a Marina. Marina lleva al Dr. Ward a la escotilla del suelo del bosque que lleva al refugio contra la lluvia radioactiva. Mientras Marina entra a buscar a Bryce, Lily le corta la garganta al Dr. Ward por detrás.

Lily se enfrenta a Marina dentro del refugio. Lily explica que quería que Marina creyera de nuevo para que Marina pudiera ver a Mercy Black. Lily afirma que la madre de Marina murió porque Marina y Rebecca no pudieron completar su sacrificio.

Bryce huye mientras las dos mujeres luchan. Lily apuñala a Marina y la deja morir. Antes de salir, Lily le dice a Marina que planea sacrificar a Bryce para dar vida a Mercy Black.

La efigie de Mercy Black parece cobrar vida y ataca a Marina. Marina se defiende y la efigie se derrumba.

Lily captura a Bryce en la orilla del lago donde supuestamente se puede invocar a Mercy Black. Marina llega y comienza a asfixiar a Lily. Marina se detiene cuando se da cuenta de que Lily quiere morir para completar el sacrificio a Mercy Black.

Bryce inesperadamente apuñala a Lily en su ojo. Mientras Lily cae muerta, Bryce le dice a su tía que hizo una promesa. Mercy Black se manifiesta detrás de Bryce. Marina grita.