Unos meses después de los acontecimientos de la película anterior, es el día de la boda de Bella Swan y Edward Cullen y Bella se prepara con la ayuda de las hermanas de Edward, Alice y Rosalie, y de su madre, Renee. Durante la recepción, Jacob Black, que había abandonado rápidamente la ciudad al recibir una invitación para la boda, regresa. Bella y Edward intercambian felizmente sus votos y se casan delante de sus seres queridos. Bella se sorprende gratamente al ver que Jacob ha vuelto y ambos comparten un baile en el bosque. Bella admite que ella y Edward planean consumar su matrimonio en su luna de miel mientras ella sigue siendo humana. Jacob se pone furioso, sabiendo que ese acto podría matarla. Sam y otros miembros de la manada retienen a Jacob antes de que se ponga en marcha.

Después de la boda, la pareja pasa su luna de miel en la Isla Esme, y hacen el amor por primera vez. A la mañana siguiente, Edward se da cuenta de que Bella tiene numerosos moratones y se enfada por haberla herido, aunque Bella insiste en que ha disfrutado de la experiencia. Edward jura no volver a hacer el amor con ella hasta que se convierta en vampiro. Dos semanas después de la boda, Bella vomita al despertarse y se da cuenta de que su periodo se ha retrasado. Carlisle, el padre adoptivo de Edward, es informado por Bella de que cree estar embarazada. Edward está angustiado, ya que sabe que es muy poco probable que una humana sobreviva al nacimiento de un bebé de un vampiro. Le dice que Carlisle debería quitarle el bebé. Ella se niega, ya que quiere conservar a su hijo, y convence a la hermana de Edward, Rosalie, para que actúe como su guardaespaldas. Vuelven a su casa en Forks, Washington. Aunque Bella sólo lleva dos semanas embarazada, el bebé crece rápidamente.

Jacob corre a la casa de los Cullen. Bella, ahora muy embarazada, está pálida y con poco peso. Jacob, disgustado por el deterioro de la salud de Bella, dice que Carlisle debería interrumpir el embarazo lo antes posible para que Bella pueda sobrevivir. Bella ignora el consejo médico de Carlisle y las visiones de Alice, y continúa con su embarazo.

Cuando Jacob sale de la residencia de los Cullen, se transforma y organiza una reunión en el bosque con sus compañeros de manada sobre el embarazo de Bella. Sam cree que el bebé no será capaz de controlar su ansia de sangre humana una vez que nazca y cree que la manada debería matar a Bella para asegurarse de que su hijo no nacido no dañe a nadie más. Jacob se niega a seguir el plan. Aunque Jacob está de acuerdo en que la manada debe eliminar al bebé nonato de Bella, no quiere que le ocurra ningún daño a Bella debido, en parte, a que todavía siente algo por ella y a que Bella no ha hecho nada malo. Sam y los otros lobos tampoco quieren hacer daño a Bella, pero Sam cree que deben seguir adelante, ya que Bella ya está muriendo y Sam cree que si no matan a Bella, su hijo lo hará. Esto hace que Jacob y algunos otros lobos se dispersen de la manada de Sam para formar la suya propia.

A medida que su embarazo avanza, la calidad de su salud decae rápidamente pero, tras un comentario sarcástico de Jacob, Bella se da cuenta de que el bebé tiene ganas de sangre y comienza a beber sangre humana que Carlisle le proporciona en el hospital local y su salud mejora. El embarazo avanza a un ritmo alarmante y, como medio vampiro, el feto está mucho más acelerado que uno humano. La aversión de Edward por el bebé se disuelve al notar que puede leer sus pensamientos y él y Bella comparten un tierno momento con su hijo no nacido.

Bella está compartiendo los nombres de su bebé con Edward y Jacob cuando su columna vertebral se rompe de repente y se derrumba. Se dan cuenta de que Bella no puede soportar el embarazo y que el bebé se está asfixiando, así que Edward, Jacob y Rosalie comienzan a practicarle una cesárea. Rosalie comienza el procedimiento, mientras Carlisle está fuera sacando sangre, pero debido a su hambre, la sangre en la hoja la tienta mucho. Jacob la echa de la habitación mientras Edward coge la cuchilla y termina el procedimiento. Como la morfina aún no ha tenido tiempo de extenderse, el procedimiento es insoportablemente doloroso para Bella cuando Edward le abre el estómago y ella cae inconsciente.

Después de la intervención, Bella se despierta y ve a su hija recién nacida y sana, y elige Renesmee (una combinación de los nombres de las madres de ella y Edward) como nombre del bebé, antes de que su corazón deje de latir. Jacob intenta desesperadamente la reanimación cardiopulmonar mientras una Rosalie ya calmada se lleva al bebé. Edward inyecta su veneno en el corazón de Bella para transformarla en vampiro, pero parece que es inútil, ya que Bella sigue sin vida. Presa del pánico, Edward comienza a hacerle compresiones en el pecho. Un angustiado Jacob intenta matar a Renesmee ya que cree que ella fue la razón por la que Bella murió, pero cuando se miran a los ojos, él ve todas las versiones futuras de ella y decide no matarla, imprimiendo en su lugar. La impronta impide que los hombres lobo maten a Renesmee, ya que la ley más absoluta de los lobos es no dañar a nadie que haya sido imprimido.

El veneno de Edward empieza a curar a Bella, la limpian y la visten. En el transcurso de dos días, las marcas de la mordedura se curan, la espalda y el pecho rotos se reparan y su figura vuelve a la normalidad. Finalmente, la transformación es completa y cuando sus ojos se abren, son de color rojo sangre.

En una escena a mitad de los créditos, Aro y sus hermanos, Marcus y Caius, reciben una carta de Carlisle anunciando que los Cullen tienen un nuevo miembro en la familia. Aro informa a sus hermanos de que su disputa con los Cullen aún no ha terminado, ya que tienen algo que él quiere.