La película parece un documental.

Alice Palmer, de 16 años, se ahoga mientras nada con su familia en una presa de Ararat, Australia. Tras su muerte, empiezan a ocurrir cosas extrañas en su casa. Se descubre que su hermano adolescente, Matthew, estaba preparando los "avistamientos" de su hermana muerta para dar a la familia una razón para exhumar el cuerpo de su hermana y dar a su madre un cierre.

Uno de los videos falsos de Alice mostraba que el vecino estaba en la habitación de Alice buscando algo, su madre encontró un video sexual del vecino, su esposa y Alice escondido en la chimenea de la habitación de Alice.

Un psicologo con el que la familia habia contactado finalmente admitio que Alice se habia reunido con el varios meses antes de su muerte y le habia dicho que tenia sueños de ahogamiento, de estar muerta y de que su madre no podia verla o ayudarla. El novio de Alice finalmente se presenta con un video del teléfono celular que muestra a Alice en un viaje escolar al Lago Mungo, ella se muestra muy molesta y enterrando algo debajo de un árbol.

La familia de Alice viaja al lago Mungo y encuentra lo que Alice había escondido, su teléfono móvil y una pulsera. La grabación del móvil muestra que Alicia había visto a su propio fantasma caminando hacia ella. El fantasma estaba hinchado (ahogado) tal y como lo estaba al principio de la película.

La familia de Alice se va entonces a su casa y se muda de la misma sintiendo que Alice simplemente había querido que supieran quién era realmente y lo que había visto.