La película, que celebra el décimo aniversario del Pato Donald, consta de siete segmentos, cada uno de ellos conectado por un tema común. En la película, es el cumpleaños del Pato Donald (concretamente el viernes 13), y recibe tres regalos de unos amigos de América Latina. El primer regalo es un proyector de cine, que le muestra un documental sobre aves llamado "Aves Raras". El primer segmento del documental cuenta la historia de Pablo, un pingüino que busca el clima cálido de Sudamérica Ecuatorial. El siguiente segmento detalla algunas de las extrañas aves de América Latina. Durante esta parte del documental, aprende sobre el Pájaro Aracuán, que recibió su nombre por su excéntrico canto. A continuación, el documental pasa a la perspectiva de un hombre que narra una historia de su infancia, en la que descubre y se hace amigo de un burro con alas de cóndor en Uruguay.

El siguiente regalo es un libro que le regala José a Donald. Este libro habla de Bahía, que es uno de los 26 estados de Brasil. José los encoge para que puedan entrar en el libro. Donald y José se encuentran con varios lugareños, que bailan una animada samba, y Donald acaba suspirando por una chica, Yaya, la vendedora de galletas, pero fracasa y se pone celoso de otro hombre. Tras el viaje, Donald y José abandonan el libro.

Al volver, Donald se da cuenta de que es demasiado pequeño para abrir su tercer regalo. José le enseña a Donald a utilizar la "magia negra" para volver a tener el tamaño adecuado. Después de abrir el regalo, conoce a Panchito, un nativo de México. El trío toma el nombre de "Los Tres Caballeros" y tienen una breve celebración. Panchito presenta entonces el siguiente regalo de Donald, una piñata. Panchito le cuenta a Donald la tradición de la piñata. José y Panchito le vendan los ojos a Donald y le piden que intente abrir la piñata, revelando muchas sorpresas. La celebración llega a su fin cuando Donald es despedido por petardos en forma de un feroz toro de juguete (con el que los petardos son encendidos por José con su cigarro).

A lo largo de la película, el Pájaro Aracuán aparece en momentos aleatorios. Suele burlarse de todos con sus locuras, a veces robando el puro de José e intentando darle celos. Su gag más famoso es cuando desvía un tren en el que viajan Donald y José dibujando nuevas vías, lo que hace que el tren se desmonte.

La película consta de siete segmentos:

El pingüino de sangre fría

Este segmento está narrado por Sterling Holloway y reproduce imágenes de los pingüinos de la Antártida. En el segmento, un pingüino llamado Pablo está tan harto de las gélidas condiciones del Polo Sur que decide abandonar su hogar para ir a climas más cálidos, navegando por la larga costa de Chile, pasando por Lima (la capital de Perú) y Quito (la capital de Ecuador) antes de aterrizar en las Islas Galápagos[4].

El Gauchito Volador

Este segmento, con narración adulta a cargo de Fred Shields, narra las aventuras de un niño argentino y un burro alado, que recibe el nombre de Burrito.

Baía

Este segmento consiste en un viaje en forma de libro pop-up por el estado brasileño de Bahía (deletreado Baía en la película), mientras Donald y José se encuentran con algunos de los lugareños que bailan samba y Donald suspira por una de las mujeres, interpretada por la cantante Aurora Miranda.

Las Posadas

Es la historia de un grupo de niños mexicanos que celebraban la Navidad recreando el viaje de María, la madre de Jesús, y San José en busca de una posada. "Posada" significaba "posada", o "refugio", y sus padres les decían "no hay posada" en cada casa hasta que llegaban a una donde les ofrecían refugio en un establo. Esto da lugar a festejos que incluyen la ruptura de la piñata, lo que a su vez lleva al Pato Donald a intentar romper también su propia piñata.

México: Pátzcuaro, Veracruz y Acapulco

Panchito les da a Donald y a José un recorrido por la Ciudad de México y el país en un sarape volador, o alfombra mágica. Aquí se aprenden varios bailes y canciones mexicanas. Un punto clave de lo que ocurre después es que Donald vuelve a suspirar por más damas, intenta acosar a todas las que ve y ganarse el afecto de ellas, pero una vez más fracasa en cada ocasión y acaba besando a José con los ojos vendados.

Perteneces a mi corazón y el ensueño surrealista de Donald

El cielo de Ciudad de México hace que Donald se enamore de la cantante Dora Luz. La propia letra de la canción juega también un papel en los escenarios de lo que está sucediendo. Luego, varios besos imaginados llevan a Donald a la escena "El amor es una droga". Donald imagina constantemente los colores del azúcar, las flores, y a Panchito y José apareciendo en los peores momentos, haciendo el caos. La escena cambia después de que Donald consiga bailar con Carmen Molina del estado de Oaxaca, del Istmo de Tehuantepec. Los dos bailan y cantan la canción "La Zandunga". Carmen comienza cantando la canción, y Donald "grazna" el resto del estribillo con ella. La "borrachera" se ralentiza durante un segundo después de que Donald se multiplique mientras baila, pero se acelera de nuevo cuando Carmen reaparece vestida con un traje de charro y utiliza una fusta como batuta para hacer aparecer cactus de diferentes formas mientras baila "Jesusita en Chihuahua", una canción característica de la Revolución Mexicana. Esta escena destaca por la magistral combinación de acción real y animación de dibujos animados, así como por la animación entre los cactus.

La escena se interrumpe cuando Panchito y José animan de repente las cosas para el final de la película, y Donald acaba luchando contra el mismo toro de juguete con ruedas en las patas de antes. El truco es que ahora está cargado con fuegos artificiales y otros explosivos, siguiendo con un final de fuegos artificiales con las palabras "The End" explotando desde los fuegos artificiales, primero en español (Fin), en los colores de la bandera de México, luego el segundo en portugués (Fim), en los colores de la bandera de Brasil, y finalmente en inglés, en los colores de la bandera de los Estados Unidos.