El saxofonista de jazz Izzy Maurer (Harvey Keitel) recibe un disparo en el pecho durante una actuación en un club de jazz por parte de un hombre trastornado. Izzy sobrevive a la operación de siete horas, pero pierde el pulmón izquierdo, lo que pone fin a su carrera musical. Una joven aspirante a actriz llamada Celia Burns (Mira Sorvino) entra en el restaurante Chez Pierre de Nueva York, donde trabaja como camarera. Ella y su jefe hablan del tiroteo. Más tarde, compra el último CD de Izzy.

Tras su recuperación, Izzy se mantiene aislado y evita a sus amigos. Poco a poco, se aventura a salir y se adapta a su nueva vida. Su antigua novia Hannah (Gina Gershon) le invita a una cena a la que asiste una famosa actriz retirada, Catherine Moore (Vanessa Redgrave), que ahora es una exitosa directora de cine, y su amigo productor de cine, Philip Kleinman (Mandy Patinkin). Por primera vez en mucho tiempo se lo pasa bien. Catherine está buscando una joven actriz para el papel de "Lula" en su próxima versión cinematográfica de La caja de Pandora. Esa noche, Izzy descubre un cadáver, encuentra una bolsa cerca de él y corre a casa asustado. Más tarde examina el contenido de la bolsa y encuentra una pequeña caja que contiene una piedra con una marca roja. Mientras examina la piedra, oye voces que hablan en lenguas extranjeras.

Esa noche, mientras está despierto en la cama, la piedra emite una extraña luz azul y se eleva sobre la mesita de noche. A la mañana siguiente llama al número escrito en una servilleta que encontró en la bolsa y Celia coge el teléfono justo cuando está escuchando el CD de Izzy. Le pide que se reúnan y ella le invita a su casa. Cuando llega, exige saber qué sabe ella sobre el hombre muerto, Stanley Mar (Greg Johnson), y la extraña roca. Apaga las luces y le muestra la misteriosa luz azul de la roca. Atraída por la roca, Celia la toca y le anima a tocarla también. "Es lo mejor, de verdad. No se parece a nada", dice. La experiencia les hace sentir más conectados con todo lo que les rodea. Él le dice: "Tal como me siento ahora, podría pasar el resto de mi vida contigo". Cuando se va, Celia corre tras él y le invita a su apartamento, donde hacen el amor. En los días siguientes, se enamoran profundamente. Ella le consigue un trabajo en su restaurante, pero cuando un cliente se le insinúa, Izzy monta una escena y ambos son despedidos.

Celia se presenta a un papel en la película de Catherine, Pandorah's Box, y con la ayuda y los contactos de Izzy, consigue el papel de Lulu. Izzy planea reunirse con Celia en Dublín, donde se está rodando la película. Poco después de marcharse, Izzy es atacado por unos hombres en su apartamento que le exigen saber por qué ha matado a Stanley Mar. Conoce a un misterioso Dr. Van Horn (Willem Dafoe) que le dice a Izzy lo decepcionado que está con él. Izzy no tiene ni idea de lo que está hablando, pero Van Horn parece conocer detalles del pasado de Izzy: su verdadero nombre, los incidentes de su infancia y el hecho de atrapar luciérnagas con su hermano en su casa de verano en Echo Lake. Cuando Van Horn empieza a profundizar en las relaciones de Izzy con su padre y su hermano, Izzy responde: "No me hagas esto". Cuando se le recuerda que se negó a tocar música en el funeral de su padre, rompe a llorar. Una noche, Van Horn irrumpe en la celda de Izzy y le dice: "No eres digno. Has vivido una mala vida deshonesta". Tras enterarse de la existencia de Celia, Van Horn exige a Izzy que le revele su paradero. Izzy se niega a reconocer que la conoce. Mientras se marcha, Van Horn dice: "Que Dios se apiade de tu alma".

Mientras tanto, Celia es incapaz de localizar a Izzy y sospecha que algo va muy mal. Teme que Izzy la haya abandonado. Una noche saca la piedra y la luz azul aparece, pero ahora sólo produce en ella una tristeza abrumadora. Angustiada, Lulú coge la piedra y camina hasta el puente de Ha'penny, donde deja caer la piedra en el oscuro río de abajo. Al día siguiente, Van Horn y sus hombres encuentran a Celia en Dublín e intentan secuestrarla. La persiguen por las calles hasta el puente de Ha'penny, donde había dejado caer la piedra. Cuando se acercan, ella salta al río.

De vuelta a Nueva York, Izzy consigue finalmente escapar de su prisión. Se entera por el productor de la desaparición de Celia y casi se derrumba. El productor le da una cinta de vídeo con algunas escenas de Celia. Más tarde, en un club de jazz, pregunta a sus amigos: "¿Soy una buena o una mala persona?". De vuelta a su apartamento, ve la cinta de vídeo de Celia y llora.

Después de ser disparado en el club de jazz por el hombre trastornado, Izzy es trasladado en una ambulancia. De camino al hospital, su corazón se para e Izzy Maurer muere, justo cuando la ambulancia pasa por delante de una joven aspirante a actriz llamada Celia Burns. Ella ve pasar la ambulancia y se persigna.