En Gorham, Kansas, hacia 1936, el estafador ambulante Moses Pray conoce a Addie Loggins, de nueve años, en el servicio funerario de su madre, donde los vecinos sospechan que es el padre de Addie. Él lo niega, pero acepta llevar a la huérfana Addie a la casa de su tía en St. Joseph, Missouri.

En un molino de grano local, Moses convence al hermano del hombre que mató accidentalmente a la madre de Addie para que le dé 200 dólares por la recién huérfana Addie. Addie escucha esta conversación y, después de que Moses se gaste casi la mitad del dinero en arreglar su viejo modelo A descapotable y en comprarle un billete de tren, le reclama el dinero como si fuera suyo, tras lo cual Moses accede a que Addie viaje con él hasta que haya reunido los 200 dólares completos para dárselos. A partir de entonces, Moses visita a mujeres que han enviudado recientemente, fingiendo haber vendido previamente Biblias caras y personalizadas a sus maridos fallecidos, y las viudas le pagan por las Biblias inscritas con sus nombres. Addie se une a la estafa, haciéndose pasar por su hija, y muestra un talento para los trucos de confianza, como la venta de Biblias y el timo del cambio rápido. Con el paso del tiempo, Moses y Addie se convierten en un equipo formidable.

Una noche, Addie y "Moze" (como Addie se dirige a él) se detienen en una feria local, donde Moze se queda prendado de una "bailarina exótica" llamada Miss Trixie Delight y deja a Addie en un fotomatón para que se haga una fotografía sola (de ella sentada en una luna creciente, para sugerir el título de la película). Para disgusto de Addie, Moze invita a la "Srta. Trixie" -y a su oprimida criada adolescente afroamericana, Imogene- a unirse a Addie y a él. Addie pronto se hace amiga de Imogene y se pone celosa de Trixie. Cuando Addie descubre que Moze ha gastado su dinero en un flamante modelo 68 descapotable para impresionar a la señorita Trixie, ella e Imogene idean un plan. Convencen a un empleado del hotel donde se aloja el grupo para que visite a Trixie. Addie envía entonces a Moze a la habitación de Trixie, donde descubre al empleado y a Trixie teniendo sexo. Moze deja rápidamente a la Srta. Trixie y a Imogene, mientras que Addie deja a Imogene suficiente dinero para pagar su propio pasaje a casa.

Mientras se aloja en otro hotel en una zona rural, Moze descubre el almacén de un contrabandista lleno de whisky, roba parte de él y se lo vende al contrabandista. Desgraciadamente, el hermano gemelo del contrabandista es el sheriff de la zona y rápidamente detiene a Addie y a Moze. Addie esconde el dinero en su sombrero, roba la llave de su coche y la pareja escapa. Para eludir la persecución, cambian su nuevo coche por un decrépito camión agrícola Modelo T después de que Moze gane a un paleto, Leroy, en un "combate de rasslin". Moze y Addie consiguen cruzar la frontera del estado de Missouri, donde Moze organiza otra estafa, sólo para ser atrapado de nuevo por el sheriff y sus ayudantes; fuera de su jurisdicción y sin poder realizar un arresto, golpean a Moze y le roban sus ahorros y los de Addie. Humillado y derrotado, Moze deja a Addie en casa de su tía en St. Joseph, pero una decepcionada Addie se reúne con él en la carretera. Cuando él rechaza su compañía, ella le recuerda que aún le debe 200 dólares y le señala que su camión acaba de irse sin él. Atrapan el camión y se van juntos.