Fuera de un club en Los Ángeles, el dueño de una tienda de maniquíes Frank acecha a una mujer llamada Judy mientras camina hacia su casa. Después de cortar la electricidad de su edificio, Frank apuñala a Judy en la mandíbula y le quita el cuero cabelludo frente a la puerta de su apartamento.

Frank chatea con una mujer usando el alias redlucie86 en el sitio web Cupido's Rejects. Frank se encuentra con Lucie para cenar y tiene un ataque de pánico cuando se imagina a todo el restaurante mirándole fijamente. En la casa de Lucie después, Frank la estrangula cuando están a punto de tener sexo. Luego le quita el cuero cabelludo con una hoja de afeitar.

En su tienda, Frank crea un maniquí de Lucie usando su cuero cabelludo. Presenta al maniquí hecho con el cuero cabelludo de Judy como su novia. Frank tiene un flashback de cepillar el pelo de su madre.

Por la mañana, Frank conoce a una fotógrafa llamada Anna mientras ella toma fotos de los maniquíes de su escaparate. Después de invitarla a entrar, Anna le pregunta si puede usar los maniquíes de Frank en su próxima exposición. Una vez que ella se ha ido, Frank rocía Raid para eliminar las moscas de sus maniquíes. Frank se frota las manos costrosas con un estropajo de acero.

Frank se va de nuevo de cacería. Acecha a una mujer en la calle y en el metro antes de arrancarle la cabellera en un aparcamiento.

Anna visita el estudio de Frank y le muestra las fotos que tomó en su tienda. Pasan la tarde juntos hasta que Frank tiene otro ataque de ansiedad y se ve obligado a irse en estado de pánico. Más tarde, Frank tiene un flashback de la vida de su madre como prostituta. Se ve a sí mismo como si tuviera la región pélvica de un maniquí.

Frank observa a Anna en su galería mientras habla con ella por teléfono celular. Más tarde van a ver "El gabinete del Dr. Caligari" juntos. Incómodo con la proposición, Frank rechaza la oferta de Anna de reunirse con su novio y tomar una copa con ellos. Frank tiene otro recuerdo de su madre trabajando en un baño mientras él mira de niño.

Frank asiste a la exposición de la galería de Anna. En el baño de hombres, Frank es insultado por el novio de Anna, Jason. Frank tiene una conversación incómoda con la agente de Anna, Rita.

Frank sigue a Rita a su apartamento de lujo y la asfixia en la bañera. Luego le quita el cuero cabelludo mientras aún está viva.

Frank llama a Anna, quien está en shock al conocer el asesinato de Rita. Frank visita a Anna para consolarla y se reúne con su vecino Martin antes de que este se vaya. En la conversación, Anna se da cuenta de que Frank es un asesino cuando accidentalmente revela la distancia entre la casa de Rita y la galería de arte. Anna y Frank se pelean por todo el apartamento. Anna se encierra en el baño. Martin regresa y Frank lo mata. Frank captura a Anna.

Cuando Frank abre su camioneta para sacar a Anna, ella lo apuñala con el cerrojo de la mano de un maniquí y escapa. Frank persigue a Anna hasta que un conductor que pasa por allí la rescata. El coche pasa por encima de Frank, pero Anna sale a través del parabrisas cuando el auto se estrella contra una barrera. Frank le quita el cuero cabelludo a Anna.

Frank tiene una ceremonia de matrimonio simulada con su maniquí de Anna mientras los otros maniquíes se burlan de él. Frank imagina a las mujeres con cuero cabelludo arrancándole la carne de su cara y revelándolo como un maniquí. Los agentes de la policía entran en la casa de Frank y descubren que su cuerpo muerto y ensangrentado en una esquina.