El condecorado policía de Nueva York Walter Koontz (Robert De Niro) vive en un complejo de apartamentos del centro de la ciudad. A pesar de su ubicación y de la proliferación de drag queens en su edificio, tiende a ser reservado y sigue llevando una vida relacionada con mujeres encantadoras, bailando y cenando. Una noche, oye disparos en el piso de arriba y, mientras sube a ayudar, sufre un ataque. Se despierta con el lado derecho de su cuerpo paralizado, lo que le provoca una mala postura y habla, y le da una cojera irrecuperable que le obliga a usar un bastón.

El ego de Walter se resiente enormemente y se avergüenza de ser visto en público. Él y uno de sus vecinos drag queen, Rusty (Philip Seymour Hoffman), están en constante desacuerdo debido a sus diferentes estilos de vida. Rusty desea someterse a una cirugía de reasignación de sexo, pero carece de dinero para hacerlo. Cuando Walter acude a Rusty para que utilice su talento musical en clases de canto para superar su impedimento, la pareja, aunque al principio discute y se siente incómoda entre sí, poco a poco se hace amiga. Walter empieza a ganar confianza en sí mismo y a progresar para retomar una vida normal. Sin embargo, su amistad se ve empañada cuando Rusty le muestra a Walter un alijo de dinero, escondido en el cuerpo de su maniquí de confección, que es suficiente para financiar su operación. Cuando Walter pregunta cómo consiguió Rusty el dinero, éste le dice que se lo robó a un traficante de drogas, que también cometió el atentado la noche en que Walter sufrió el ataque. Indignados por esto, Walter y Rusty se separan airadamente.

Una noche, tras regresar de un concurso de belleza drag llamado "Flawless", Rusty es abordado por los delincuentes que se habían colado en su apartamento para encontrar el dinero robado. Walter oye la conmoción y corre a salvar la vida de Rusty. Rusty se encierra en el dormitorio y, cuando Walter llega, los delincuentes se dirigen a él, lo que hace que Rusty le devuelva el favor. En la pelea, los criminales disparan a Walter, pero él y Rusty son capaces de someterlos. Mientras sube a una ambulancia con Walter, Rusty entrega a los paramédicos el dinero robado para asegurar la supervivencia de Walter. La pareja vuelve a reavivar su amistad, dejando de lado sus diferencias personales.