El principal contratista de defensa, GloboTech Industries, adquiere la empresa de juguetes Heartland y, como parte de la operación, el director general de Globotech, Gil Mars, encarga a los diseñadores de juguetes de Heartland, Larry Benson e Irwin Wayfair, el desarrollo de juguetes de acción real capaces de "reproducirse". Mars selecciona el Comando Elite de Larry para el proyecto y los Gorgonitas de Irwin para sus enemigos. Enfrentado a un ajustado plazo de tres meses para el lanzamiento de los juguetes, Larry renuncia a las pruebas de seguridad, luego utiliza la contraseña de Irwin y elige el microprocesador X1000 de GloboTech para activar los juguetes.

El adolescente Alan Abernathy firma un envío de los juguetes en la juguetería de su familia sin el consentimiento de su padre. Él y el repartidor Joe activan a Archer y Chip Hazard. La vecina de Alan y su interés amoroso, Christy Fimple, compra Chip Hazard para el cumpleaños de su hermano Timmy. Alan vuelve a casa y descubre a Archer en su mochila. Mientras tanto, la Élite Comando aparentemente ataca a los Gorgonitas en la juguetería. Alan llama a la compañía y presenta una queja. Más tarde, cuando Larry e Irwin escuchan el buzón de voz de Alan, Irwin descubre con sorpresa que el X1000 fue diseñado para guiar municiones inteligentes; un ingeniero de Globotech revela que el circuito de inteligencia artificial está diseñado para aprender con el tiempo, pero los problemas con el blindaje contra el pulso electromagnético detuvieron la producción en masa.

La Élite Comando persigue a Alan hasta su casa e intenta interrogar y matar a Archer en la cocina. Alan interviene y es herido por Nick Nitro, al que destruye parcialmente empujándolo al triturador de basura. Sus padres, Stuart e Irene, llegan a la cocina, tras haber escuchado los sonidos de la refriega. Alan intenta explicar lo que ocurre, pero como Archer no apoya su explicación, ninguno de los dos le cree. Al día siguiente, Alan y Archer encuentran las Gorgonitas en un contenedor de la tienda. En su casa, Alan se entera de que los Gorgonitas buscan encontrar su Gorgona natal, que creen erróneamente que está en el Parque Nacional de Yosemite. Al intervenir la línea telefónica de los Abernathys, la Élite Comando se entera del interés de Alan por Christy, ata y amordaza a Timmy, seda y somete a los Fimples y utiliza el chip de IA destruido de Nick Nitro para diseñar las muñecas de moda Gwendy de Christy como refuerzos. La Élite Comando toma entonces a Christy como rehén para obligar a Alan a entregar a los Gorgonitas.

Alan y Archer se cuelan en la casa de los Fimples para salvar a Christy, pero las muñecas Gwendy someten a Alan. Archer libera a Christy de sus ataduras, y juntos salvan a Alan y destruyen a las Gwendys antes de escapar. La Élite de Comandos los persigue en vehículos improvisados, pero todos, excepto Chip Hazard, son destruidos en un accidente. Alan, Christy y Archer regresan a la casa de Alan, sólo para encontrar a sus dos familias esperándolos, creyendo que Alan secuestró a Christy e inmovilizó a los Fimple. Esta vez, Stuart e Irene creen el relato de Alan y Christy sobre los Gorgonitas y la Élite Comando, pero Phil y Marion, los padres de Christy, siguen siendo escépticos. Irwin y Larry llegan y hablan con Alan sobre su mensaje de voz, pero Chip Hazard ataca entonces la casa con una nueva fuerza de Commando Elite procedente de un cargamento de retirada secuestrado por Joe y con más vehículos y armas improvisadas. Los Comandos de Élite atacan a los Gorgonitas y a los humanos, provocando un cortocircuito en el suministro eléctrico de la casa.

Inspirado por el consejo de Irwin de crear una explosión EMP, Alan se dirige a forzar una sobrecarga de las líneas eléctricas. Christy, Irwin y Larry se dirigen a la casa de los Fimple para encender todos los aparatos electrónicos del interior y abrir los disyuntores para provocar una sobrecarga mayor. Los Gorgonitas emergen y luchan contra la Élite Comando. Chip Hazard vuela hasta la cima del poste del tendido eléctrico para detener a Alan, donde lucha y derrota a Archer, pero Alan lo empuja hacia los transformadores de energía, desencadenando la explosión EMP, que lo destruye junto con el resto de la Élite Comando.

Mars llega en su helicóptero durante la limpieza de la policía y los bomberos al día siguiente. Paga a Joe y a ambas familias por los daños, además de comprar su silencio ante los medios de comunicación, y ordena a Larry e Irwin que reutilicen el Commando Elite para un uso militar. Entre la locura de las secuelas, Alan y Christy se separan en términos muy amistosos, habiendo acordado iniciar una relación entre ellos. Más tarde, Alan descubre que los Gorgonitas han evitado la explosión del PEM escondiéndose debajo de la gran antena parabólica de los Fimples. Los Abernathys llevan a los Gorgonitas al Parque Nacional de Yosemite, donde Alan los envía en un gran barco de juguete de la tienda de su padre para encontrar su hogar de Gorgon.