La película comienza en el dormitorio de una mujer que acaba de sufrir una sobredosis. Su joven hija entra en la habitación y ve el cuerpo de su madre tirado entre el desorden.

En el presente, la hija, Rose Cotter (Sosie Bacon), es una terapeuta que se dedica a su trabajo. Trata con un paciente maníaco llamado Carl (Jack Sochet). Éste murmura continuamente que la gente se muere y que él va a morir. Rose intenta consolarlo, pero Carl continúa con su episodio.

A continuación, Rose recibe una llamada para una cita con una joven, Laura Weaver (Caitlin Stasey). Cuando Rose se reúne con ella, Laura está angustiada tras un incidente reciente en el que fue testigo de cómo su profesor se apaleaba hasta morir. Desde entonces, Laura afirma haber estado viendo una presencia maligna que toma la forma de otros. Tras apartar la vista de Rose y mirar hacia atrás, Laura comienza a sentir pánico y a enloquecer. Rose pide ayuda, pero mira hacia atrás y descubre que Laura ha cogido un fragmento roto de un jarrón y ahora muestra una sonrisa inquietante. Laura se corta la garganta antes de que llegue la ayuda, dejando a Rose en estado de shock.

Rose habla con dos detectives, uno de los cuales es su ex Joel (Kyle Gallner), para conocer los detalles del suceso. Ella explica lo que vio y también habla con su jefe, el Dr. Morgan Desai (Kal Penn). Más tarde, Rose va a su casa que comparte con su prometido Trevor (Jessie T. Usher) y su gato Mustache. Rose y Trevor van a cenar con la hermana de Rose, Holly (Gillian Zinser), y su marido Greg (Nick Arapoglou), pero Rose está tan traumatizada por el suicidio de Laura que se enfada con Holly cuando ésta la reprende por olvidar el próximo cumpleaños del hijo de Holly, Jackson (Matthew Lamb).

Rose intenta volver al trabajo y seguir adelante. Recibe una llamada de Holly, y ambas se disculpan por la discusión, y Holly le pide a Rose que al menos le compre un regalo de cumpleaños a Jackson. Mientras hablan, Rose mira por la ventana y le parece ver lo que parece ser Laura en la distancia. Cuando Rose pasa por la habitación de Carl, éste se ve con una sonrisa inquietante como la de Laura y comienza a decirle repetidamente a Rose "¡Vas a morir!". Ella pide ayuda y Carl es sujetado por los celadores.

Cuando Rose va a comprar un regalo para Jackson, vuelve a ver una aparición de Laura, todavía con una sonrisa. En su casa, no encuentra a Mustache y se sobresalta cuando suena la alarma de seguridad. Recibe una llamada de la empresa de seguridad, pero resulta ser una entidad maliciosa que se burla de Rose.

Durante el fin de semana, Rose va a la fiesta de cumpleaños de Jackson. Cuando llega el momento de repartir los regalos, él coge el de Rose, que se supone que es un tren de juguete. En su lugar, Jackson abre la caja y encuentra el cadáver de Mustache. Todo el mundo se asusta y Rose intenta asegurar a todos que ella no lo ha hecho, pero ve que una de las otras madres parece tener la sonrisa malvada del ente. Rose tropieza hacia atrás y cae a través de una mesa de cristal, lesionándose gravemente los brazos.

Rose es llevada al hospital para recibir atención médica. Morgan la visita tras darse cuenta de su episodio y le sugiere que se tome un tiempo libre en el trabajo. Cuando Trevor la lleva a casa, Rose intenta explicarse, pero él cree que está perdiendo la cabeza y que realmente mató a Mustache. Rose también tiene una sesión con su propia terapeuta, la Dra. Madeline Northcott (Robin Weigert), que la ayudó a superar el trauma del suicidio de su madre.

Rose comienza a investigar. Reproduce el audio grabado de su sesión con Laura y escucha lo que parece un débil ruido de respiración. También busca al profesor de Laura, Gabriel Muñoz (Félix Meléndez Jr.), y localiza a su viuda Victoria. Ella le dice a Rose que Gabriel había afirmado haber visto visiones de algo que lo perseguía, justo días después de haber presenciado el suicidio de otra mujer llamada Anna Powell. Cuando Rose afirma que está experimentando lo mismo que Gabriel, Victoria piensa que Rose se está burlando de su tragedia y le ordena que se vaya.

Rose visita a Joel para que la ayude en su investigación, a pesar de su reticencia inicial. Busca a Anna Powell y descubre que murió arrancándose los ojos. También se informa de que Anna vio a un hombre suicidarse también, lo que se muestra en las imágenes de seguridad de una gasolinera donde se ve al hombre con una sonrisa espeluznante antes de empalarse delante de Anna.

Cuando Rose vuelve a casa, se encuentra con que Trevor ha llamado a Madeline para que le haga una sesión a domicilio ya que están preocupados por el estado mental de Rose. Rose se enfada con Trevor, diciéndole que está más preocupado por cómo le va a hacer quedar, lo que la lleva a salir furiosa y a romper con él. Rose también va a visitar a Holly en un intento de explicarse sobre el cumpleaños, pero Holly no perdona a Rose y dice que está en una espiral como la de su madre. Rose le responde que Holly nunca intentó estar ahí para su madre y que tuvo que cuidar de ella hasta el final. Rose vuelve al coche y parece ver a Holly caminando hacia ella, pero sólo es la entidad que la persigue.

Joel acompaña a Rose a una prisión donde se encuentra con el único superviviente de la maldición, Robert Talley (Rob Morgan). Él le dice a Rose que la entidad se aferra a los traumas de la gente y se extiende a nuevas víctimas. Cada una de las víctimas fue testigo de un suicidio, y se convirtieron en las siguientes víctimas, por lo que Robert mató a alguien para evitar que la entidad lo matara. Cuando Rose le dice que no puede matar a nadie, Robert enloquece y piensa que Rose ha traído al ente con él, obligándole a ser retenido.

Rose vuelve a su casa y trata de hablar con Madeline, viéndola en su casa por sí misma. Esto resulta ser la entidad disfrazada, ya que Madeline la llama de verdad momentos después. La entidad (como Madeline) le sonríe y le dice que la hora de Rose está llegando.

Temiendo no tener otra opción, Rose se dirige a su trabajo con un cuchillo. Entra en el edificio y encuentra la habitación de Carl, donde le incita a perder el control. Morgan entra corriendo y ve a Rose apuñalando a Carl repetidamente. Él grita y parece arrancarse la cara... pero esto es sólo una pesadilla que Rose tuvo después de desmayarse en su coche. Ella se aleja cuando Morgan la ve, junto con el cuchillo en su coche.

Rose llama a Joel y le dice que tiene que aislarse para evitar que la entidad se propague a nadie más. Conduce hasta la casa de su infancia, donde murió su madre. Cuando se hace de noche, la entidad se le aparece a Rose como una versión monstruosa de su madre, alta y de pelo largo, que siempre está sonriendo. Rose expresa su rabia hacia su madre por cómo se comportó debido a su enfermedad y por cómo nunca recibió la ayuda que necesitaba. La entidad la sigue y se burla de Rose hasta que le prende fuego y sale corriendo de la casa mientras se quema. Entonces va al apartamento de Joel y afirma que por fin se ha librado de él. Entonces Joel le dice que nunca podrá deshacerse de él... y le dedica una sonrisa espeluznante.

Una vez más, Rose estaba soñando. Sigue estando en la casa. El ente la encuentra y le arranca la cara antes de estirar la mandíbula de Rose y meterse en su boca. Joel aparece y entra en la casa, sólo para encontrar a Rose rociándose con queroseno. Ella se da la vuelta, mostrando su espeluznante sonrisa, y se prende fuego delante de un horrorizado Joel.