El teniente de la policía de Nueva York Nick Chen es el jefe de la Unidad de Pandillas Asiáticas. Su trabajo consiste en mantener la paz en Chinatown a partir de una guerra territorial que ha estallado entre la Tung Fung Benevolent Association tong y la banda callejera Fukienese Dragons. El problema se complica porque también es un informante de los Tongs a las órdenes del tío Benny Wong y su lugarteniente Henry Lee. Tras un atentado en Chinatown, Chen se asocia a regañadientes con Danny Wallace, que desconoce la corrupción de Chen. Danny también fue encargado en secreto por Asuntos Internos de vigilar a Chen. Danny mintió a Chen y a la Unidad de Pandillas Asiáticas afirmando que había aceptado el trabajo como medio para obtener rápidamente su placa de detective.

Durante una redada policial en un prostíbulo de Fukien, Chen salva la vida de Wallace. Wallace, sabiendo que su vida está ahora en manos de Chen, inicia una redada en una operación de drogas, sin saber que un agente encubierto del FBI estaba involucrado. Tras ser reprendido por el FBI por interferir en una investigación en curso, Wallace es presentado a Lee. Lee discute el valor potencial de tener otro policía en la AGU en la nómina de Tong, lo que el tío Benny permite. Benny consigue atraer a Wallace para que trabaje para él, informándole de una red de prostitución clandestina. Wallace recibe una condecoración por su valor, pero Chen sospecha ahora que Wallace trabaja para los Tong.

Wallace y Chen se cruzan sin querer, tirando por la ventana su confianza inicial y poniendo en duda las intenciones de Lee. Chen odia a los fukieneses, pero ni él ni Danny saben que Lee se está asociando con su líder Bobby Vu. Tanto Lee como Vu saben que hay un agente del FBI infiltrado en su operación de drogas y deciden matarlo.

Mientras vigilan una operación de drogas, Wallace y Chen son testigos de un violento enfrentamiento con un escuadrón de asalto de Tong que lleva a Chen a ser reprendido por haber estropeado la investigación del FBI. Tras el incidente, tanto Wallace como Chen juran no hablar con el FBI sin hablar antes entre ellos. El FBI descubre la verdadera razón por la que Wallace se unió a la AGU y le amenazan con desenmascararle a menos que esté dispuesto a espiar a Chen. Cuando uno de los informantes de Chen es testigo del asesinato del tío Benny por parte de Vu, Chen alerta al fiscal de distrito, que pretende acusar a los Tongs en virtud de la ley RICO. El fiscal, el FBI y tanto Wallace como Chen deciden que quieren atrapar a Vu en el acto y deciden aplazar los arrestos.

Lee opta por alertar a Chen de la verdadera identidad y el trabajo de Wallace. Durante la operación nocturna, Chen apunta con su pistola a Wallace, enfadado. Wallace razona con Chen y ambos luchan contra los Dragones, matando a la mayoría de ellos. Chen empuja a Wallace fuera del camino y recibe un disparo mortal de Vu. Wallace dispara entonces a Vu. Mientras está en el hospital, Wallace se niega a retirar su declaración original de que Chen murió como un buen policía. Más tarde, Wallace dirige la detención de Lee. A continuación, Chen recibe un funeral de héroe con Wallace en la procesión.