Después de que un joven zorro rojo se quede huérfano, la lechuza Big Mama y sus amigos, el pinzón Dinky y el pájaro carpintero Boomer, se encargan de que lo adopte la amable granjera Widow Tweed, que lo llama Tod. Mientras tanto, su vecino, el cazador Amos Slade, trae a casa un joven cachorro de sabueso llamado Copper y lo presenta a su perro de caza Chief. Un día, Tod y Copper se conocen y se convierten en los mejores amigos, prometiendo una amistad eterna. Amos se frustra con Copper porque se aleja constantemente para jugar y le pone una correa. Mientras juega con Copper fuera de su barril, Tod despierta accidentalmente a Chief. Amos y Chief persiguen a Tod hasta que son detenidos por Tweed. Tras una discusión, Amos amenaza con matar a Tod si vuelve a invadir su granja. Llega la temporada de caza y Amos se lleva a sus perros al monte para el intermedio. Mientras tanto, Big Mama, Dinky y Boomer intentan explicar a Tod que Copper pronto se convertirá en su enemigo. Sin embargo, Tod insiste ingenuamente en que él y Copper seguirán siendo amigos para siempre.

En la primavera siguiente, Tod y Copper llegan a la edad adulta. Copper vuelve a ser un perro de caza experto, del que se espera que rastree zorros. A última hora de la noche, Tod se acerca a hurtadillas a visitar a Copper. Su conversación despierta al jefe, que alerta a Amos. Se produce una persecución y Copper atrapa a Tod, pero lo deja ir mientras distrae a Amos. El jefe atrapa a Tod cuando intenta escapar por una vía férrea, pero un tren que se aproxima golpea a Chief, lo que hace que caiga al río y se rompa una pierna. Enfurecidos por esto, Copper y Amos culpan a Tod del accidente y juran vengarse. Al darse cuenta de que Tod ya no está a salvo con ella, Tweed lo deja en una reserva de caza. Tras una noche desastrosa en el bosque, Big Mama presenta a Tod a Vixey, una zorra que le ayuda a adaptarse a la vida en el bosque.

Mientras tanto, Amos y Copper entran en la reserva y cazan a los dos zorros. La persecución alcanza su punto álgido cuando Amos y Copper provocan sin querer el ataque de un oso pardo gigante. Amos tropieza y cae en una de sus propias trampas, dejando caer su pistola ligeramente fuera de su alcance. Copper lucha violentamente contra el oso, pero casi muere a manos del feroz animal. Tod lucha contra el oso hasta que ambos caen por una cascada. Cuando Copper se acerca a Tod mientras éste yace en el lago de abajo, aparece Amos, dispuesto a disparar a Tod. Copper se coloca delante de Tod para evitar que Amos le dispare, negándose a apartarse. Amos baja el arma y se marcha con Copper. Tod y Copper comparten una última sonrisa antes de separarse. En casa, Tweed cuida a Amos mientras los perros descansan. Copper, antes de irse a dormir, sonríe al recordar el día en que conoció a Tod. En una colina, Vixey se une a Tod mientras contemplan la antigua casa de Tod y la de Copper.