En Brooklyn, Nueva York, un barco abandonado y en ruinas se estrella en un astillero. El inspector de barcos Silas Green descubre que está lleno de cadáveres destrozados y un lobo, que sale del barco. Su compañero de trabajo y sobrino, Julius Jones, huye aterrorizado, topándose con unos gánsteres a quienes les debe dinero. El lobo, en su verdadera forma como el poderoso vampiro milenario Maximillian (Max), interviene y recibe disparos, pero se cura instantáneamente de sus heridas. Después de matar a los gánsteres, Max obliga a Julius a consumir su sangre, transformándolo en un ghoul en descomposición y sumiso. Max, aparentemente el último de su especie, explica que un vampiro solitario está condenado, por lo que debe encontrar y transformar por completo a la única mujer medio vampiro conocida antes de la próxima luna llena.

Inconsciente de su herencia vampírica, la detective de la policía de Nueva York, Rita Veder, lucha con la reciente muerte de su madre, que padecía una enfermedad mental, y es atormentada por visiones inexplicables que provocan que sus compañeros la marginen y ridiculicen. Mientras ella y su compañero, el detective Justice, investigan los asesinatos en el barco, Max pone en marcha su plan para aislar a Rita, seduciendo y matando a su compañera de cuarto Nikki, y convenciéndola de que Nikki y Justice, por quien siente algo romántico, estaban teniendo relaciones sexuales. Max usa sus poderes de transformación para matar y tomar la apariencia de su predicador y de un criminal, guiando aún más a Rita por el camino que él desea mientras la hace desconfiar de Justice. Finalmente, Max salva a Rita de ser atropellada por un taxi y ella acepta cenar con él. Max usa magia para convertir el destartalado apartamento de Julius en un lugar lujoso y logra hechizar a Rita, arrancándole su collar con crucifijo y mordiéndola.

Al día siguiente, mientras investiga la posible participación de Julius en los asesinatos del barco, Justice se entera de que Rita pasó la noche con Max y le informan que el cuerpo de Nikki ha sido encontrado. Justice encuentra a Rita en su apartamento, habiendo dormido todo el día, y le dice que Nikki fue encontrada en una posición similar a una de las visiones de Rita, sugiriendo que son proféticas. Rita se reconcilia con Justice, pero casi lo muerde instintivamente antes de ver su reflejo desvaneciéndose en el espejo. Ella confronta a Max sobre los cambios que están ocurriendo en ella. Max revela que el padre vampiro de Rita le había dicho dónde encontrarla antes de morir a manos de cazadores de vampiros; su muerte fue la responsable de la locura de la madre de Rita. Max tienta a Rita a aceptar su transformación, demostrando sus habilidades vampíricas y recordándole que los humanos la han maltratado.

Justice busca la ayuda del experto en vampiros Dr. Zeko, quien conocía a la madre de Rita cuando investigaba los vampiros de las Islas del Caribe y conoció al padre de Rita; Zeko explica que la transformación de Rita será irreversible si bebe sangre humana. Max lleva a Rita a cazar, pero ella se niega a beber la sangre de una víctima, lo que la debilita, y busca ayuda divina en un cementerio. En el apartamento de Julius, Justice y Zeko intervienen antes de que Max pueda forzarla a beber la sangre de Silas. Max incapacita a Zeko y golpea a Justice, ofreciéndole a la casi totalmente transformada Rita su sangre. Aunque tentada, y admitiendo la poderosa conexión entre ella y Max, Rita se niega y atraviesa a Max con una estaca en el corazón, rechazando su mitad vampírica. La magia de Max se desvanece mientras su cuerpo se convierte en humo y un espíritu en forma de murciélago vuela hacia la noche. Rita se cura de su vampirismo, recupera su collar y besa a Justice.

Afuera, el completamente descompuesto y podrido Julius encuentra el anillo de Max y se lo pone, transformándose instantáneamente en un vampiro completamente curado y restaurado. Reconociendo que Julius está a cargo, Silas lo conduce en la limusina de Max hacia destinos desconocidos.