En la ciudad de Kilkenny, Irlanda, una joven llamada Robyn Goodfellowe se ha trasladado desde Inglaterra con su padre, un cazador llamado Bill que trabaja para el Lord Protector, Oliver Cromwell. A Bill se le encarga la caza de los lobos en el bosque, pero Robyn pronto descubre que los lobos son inofensivos después de conocer a una chica llamada Mebh, que es una Wolfwalker - un humano con el poder de convertirse en lobo y también poseer habilidades especiales de curación. Mebh muerde accidentalmente a Robyn y le otorga sus poderes de Wolfwalker, permitiéndole ver lo maravilloso que es ser un lobo.

Robyn descubre que Moll, la madre de Mebh, ha sido capturada por el Lord Protector y está cautiva. Aunque Robyn intenta liberarla, Cromwell ordena que la pongan a trabajar en la cocina. Cuando intenta presentar a Moll al pueblo para demostrar que la ha domesticado, Mebh intenta liberarla, pero Robyn la detiene ya que le prometió a Moll que protegería a Mebh. Mebh jura volver con más lobos para liberar a su madre. Después de que Cromwell salga con sus hombres a cazar a los lobos, Robyn libera a Moll antes de que Bill pueda matarla.

Robyn reúne a Mebh y Moll, pero Bill dispara a Moll con una flecha. Mebh intenta curarla en la guarida de los lobos mientras Cromwell y sus matones comienzan a incendiar el bosque. Robyn le revela a Bill su condición de Wolfwalker justo después de que Moll le haya mordido, y Robyn ayuda a los otros lobos a defender su hogar de los cazadores. Cuando Cromwell apunta a Robyn, Bill se convierte en un Wolfwalker y lucha contra Cromwell, terminando con el Lord Protector cayendo en picado por una cascada. Bill se une a Robyn mientras ella y los otros lobos ayudan a curar a Moll. Aunque Bill está arrepentido de lo que ha hecho, Moll le perdona y le permite unirse a ellos.

Más tarde, Bill y Moll parecen haberse reunido, y Robyn y Mebh se han convertido en mejores amigos.